(Tous les montants sont exprimés en dollars américains, sauf indication contraire)

Symbole boursier : AEM (NYSE et TSX)

TORONTO, 15 février 2024/CNW/ -Mines Agnico Eagle Limitée(NYSE : AEM) (TSX : AEM) (« Agnico Eagle » ou la « Société ») a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers et opérationnels pour le quatrième trimestre et l'exercice 2023, ainsi que ses prévisions d'exploitation futures.

« Nous avons connu une très bonne fin d'année 2023, nos résultats du quatrième trimestre ayant généré une année record en termes de sécurité, de performance opérationnelle et financière. Nous avons atteint la limite supérieure de notre fourchette de prévisions de production d'or et le point médian de notre fourchette de prévisions de coûts malgré les pressions inflationnistes tout au long de l'année », a déclaré Ammar Al-Joundi, président et chef de la direction d'Agnico Eagle. « Nous sommes extrêmement satisfaits des résultats que nos équipes ont accomplis grâce à leur travail acharné cette année et nous avons beaucoup à attendre avec impatience. Nous signalons des réserves minérales record et un profil de production stable à des coûts parmi les meilleurs du secteur, ancrés par les deux plus grandes exploitations aurifères au Canada, la mine Detour Lake et le complexe Canadian Malartic. Nous continuons de faire progresser les études sur l'optimisation de notre plateforme Abitibi et nous prévoyons de fournir des mises à jour supplémentaires au cours du premier semestre de 2024. Nos antécédents en matière d'exécution et de livraison de résultats démontrent la force de notre entreprise et nous sommes bien placés pour créer de la valeur à long terme et générer des rendements solides », a ajouté M. Al-Joundi.

Faits marquants du quatrième trimestre et de l'année 2023 :

• Production d'or trimestrielle record– Production d’or payable¹au quatrième trimestre de 2023 était de 903 208 onces à des coûts de production par once de 861 $, coûts décaissés totaux par once²de 888 $ et des coûts de maintien tout compris (« AISC ») par once³de 1 227 $. La production d'or au quatrième trimestre de 2023 a été tirée par une forte production à la mine Detour Lake, au complexe LaRonde et à la mine Macassa, compensant la baisse de production à la mine Fosterville
• Record trimestriel de trésorerie provenant des activités d'exploitation et du cash flow libre– La Société a déclaré une perte nette trimestrielle de 381,0 millions de dollars, soit 0,77 $ par action, et un bénéfice net ajusté⁴de 282,3 millions de dollars, soit 0,57 $ par action, pour le quatrième trimestre de 2023. La perte nette trimestrielle comprend des charges de dépréciation totalisant 667 millions de dollars (net d'impôts), soit 1,35 $ par action, relatives aux mines Macassa et Pinos Altos. Les flux de trésorerie générés par les activités d'exploitation se sont élevés à 1,47 $ par action (1,57 $ par action avant ajustements du fonds de roulement).⁵) et le flux de trésorerie disponible⁵était de 0,61 $ par action (0,71 $ par action avant ajustements du fonds de roulement⁵)
• Des performances annuelles record en matière de sécurité, une production d'or annuelle et un flux de trésorerie disponible portés par de solides performances opérationnelles– La production d'or payable en 2023 s'est élevée à 3 439 654 onces, à des coûts de production par once de 853 $, des coûts décaissés totaux par once de 865 $ et des CMTI par once de 1 179 $. La production pour 2023 se situait à l'extrémité supérieure de la fourchette des prévisions de la Société pour 2023, soit de 3,24 millions à 3,44 millions d'onces. Les coûts décaissés totaux par once se situaient au milieu des prévisions de la Société pour 2023 et les CMTI par once se situaient dans la fourchette des prévisions de la Société pour 2023. Le flux de trésorerie disponible pour l'ensemble de l'exercice 2023 s'élevait à 947,4 millions de dollars (1 093,8 millions de dollars avant les variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement).
• Des réserves minérales d'or record grâce à la déclaration de réserves minérales initiales à East Gouldie– Les réserves minérales aurifères de fin d'année 2023 ont augmenté de 10,5 % pour atteindre 53,8 millions d'onces d'or (1 287 millions de tonnes titrant 1,30 gramme par tonne (« g/t ») d'or). L'augmentation des réserves minérales d'une année à l'autre est en grande partie attribuable à la déclaration de réserves minérales initiales à East Gouldie, à l'acquisition de la participation restante de 50 % dans le complexe Canadian Malartic et aux ajouts nets de réserves minérales à Macassa. À la fin de l'année 2023, les ressources minérales mesurées et indiquées étaient de 44,0 millions d'onces (1 189 millions de tonnes titrant 1,15 g/t d'or) et les ressources minérales présumées étaient de 33,1 millions d'onces (411 millions de tonnes titrant 2,50 g/t d'or), y compris les ressources minérales souterraines présumées initiales à Detour Lake. Pour plus de détails, voir le communiqué de presse sur l'exploration de la Société daté du 15 février 2024
• Perspectives de production stables sur trois ans– La production d'or payable devrait être d'environ 3,35 à 3,55 millions d'onces en 2024 et d'environ 3,40 à 3,60 millions d'onces en 2025 (inchangée par rapport aux prévisions triennales précédentes publiées le 16 février 2023 (« Prévisions précédentes »)). La production d'or payable devrait rester stable en 2026 dans une fourchette prévue d'environ 3,40 à 3,60 millions d'onces
• Les coûts unitaires reflètent la baisse du taux d'inflation– Les coûts décaissés totaux par once et les coûts indirects de production par once en 2024 devraient être respectivement de 875 $ à 925 $ et de 1 200 $ à 1 250 $. Les points médians de ces fourchettes représentent chacun une augmentation d’environ 4 % par rapport aux coûts décaissés totaux par once de 865 $ et aux coûts indirects de production par once de 1 179 $ pour l’ensemble de l’exercice 2023. Les augmentations de coûts prévues en 2024 sont principalement liées à la main-d’œuvre, aux pièces de rechange et à la maintenance
• Les dépenses d'investissement devraient s'élever à environ 1,65 milliard de dollars en 2024– Les dépenses en immobilisations en 2024 (à l’exclusion des dépenses d’exploration capitalisées) devraient augmenter par rapport aux prévisions précédentes de 1,40 à 1,60 milliard de dollars. L’augmentation prévue en 2024 est principalement attribuable à la propriété à 100 % de Canadian Malartic pour l’ensemble de l’exercice, à l’inflation et aux dépenses en immobilisations supplémentaires à Detour Lake
• Les initiatives d’optimisation stratégique améliorent la base de production canadienne, avec une plus grande clarté sur le potentiel à moyen terme qui sera fourni jusqu’en 2024– Les principaux développements de 2023 comprennent la déclaration de production commerciale au gisement Odyssey South de Canadian Malartic, une augmentation de 12 % du débit de l'usine de Detour Lake d'une année sur l'autre et le développement des gisements Near Surface (« NSUR ») et Amalgamated Kirkland (« AK ») à Macassa. La Société prévoit fournir des mises à jour sur d'autres opportunités qui sont en cours d'évaluation dans la région de l'Abitibi au cours du premier semestre de 2024
  • Mine Odyssey au complexe Canadian Malartic– Le taux d'extraction prévu de 3 500 tonnes par jour (« tpd ») à Odyssey South a été atteint plus tôt que prévu et maintenu jusqu'au quatrième trimestre de 2023. Le développement de la rampe a également dépassé l'objectif, atteignant une profondeur de 715 mètres au 31 décembre 2023. La Société évalue la possibilité d'accélérer la production initiale d'East Gouldie de 2027 à 2026. La construction de surface progresse comme prévu, avec environ 65 % achevés à la fin de l'année, et les activités de fonçage de puits ont continué de s'intensifier au cours du trimestre. Les forages de remplissage et d'expansion en 2023 ont permis de déclarer une réserve minérale initiale dans la partie centrale du gisement East Gouldie de 5,17 millions d'onces d'or (47,0 millions de tonnes titrant 3,42 g/t d'or) et l'extension latérale de la ressource minérale d'East Gouldie de 870 mètres
  • Lac du Détour– L'usine a réalisé une solide performance au quatrième trimestre de 2023, fonctionnant à un débit de 71 826 tpj (équivalent à un taux annualisé d'environ 26,2 millions de tonnes par an (« Mtpa »). Grâce à des améliorations soutenues d'une année à l'autre, la Société s'attend désormais à ce que l'usine atteigne un débit d'environ 76 700 tpj (équivalent à un taux annualisé d'environ 28 Mtpa) à la fin du deuxième semestre de 2024, alors qu'elle était auparavant prévue en 2025. À la fin de l'année 2023, la Société a déclaré une première ressource minérale souterraine présumée en dessous et à l'ouest de la fosse existante, totalisant 1,56 million d'onces d'or (21,8 millions de tonnes titrant 2,23 g/t d'or) et continue d'évaluer le potentiel d'exploitation minière souterraine. L'exploration en 2024 devrait continuer à tester l'extension de plongée vers l'ouest du gisement principal. Une rampe d'exploration est également envisagée pour faciliter le forage cela permettrait d'accroître la confiance dans la continuité des ressources minérales présumées et, potentiellement, de prélever un échantillon en vrac. La Société prévoit de fournir une mise à jour sur les efforts d'optimisation de l'usine, le projet souterrain Detour et les résultats d'exploration en cours au cours du premier semestre de 2024
  • Région de l'Abitibi au Québec et en Ontario– Les gisements NSUR et AK de Macassa ont maintenant été intégrés aux prévisions de production de la Société. À Upper Beaver, la Société effectue une analyse de compromis comparant le transport et le traitement du minerai à l'usine LaRonde à un broyeur central autonome pour Upper Beaver et les gisements satellites. Une rampe et un puits d'exploration sont envisagés à Upper Beaver afin de mettre à niveau et d'explorer davantage les parties plus profondes du gisement. À Wasamac, la Société évalue les alternatives de transport et le taux d'extraction optimal pour le transport et le traitement du minerai à l'usine Canadian Malartic. La Société prévoit terminer les évaluations techniques internes pour Upper Beaver et Wasamac au cours du premier semestre de 2024
  • Mine Amaruq au complexe Meadowbank– La Société a prolongé la durée de vie de la mine d'Amaruq jusqu'en 2028 (la durée de vie précédente de la mine était de 2026), ajoutant environ 500 000 onces d'or au profil minier prévu, grâce à des efforts continus d'amélioration et d'optimisation des coûts, à des forages intercalaires positifs et à une réconciliation positive avec le modèle géologique
  • Baie de l'espoir– Au gisement de Madrid, la zone cible dans l’espace entre les zones Suluk et Patch 7 a donné de bons résultats de forage au cours du trimestre, notamment 16,3 g/t d’or sur 28,6 mètres à 385 mètres de profondeur et 12,7 g/t d’or sur 4,6 mètres à 677 mètres de profondeur. Les résultats confirment le potentiel d’expansion de la minéralisation aurifère dans le gisement de Madrid en profondeur et le long de la direction vers le sud. Sur la base des récents succès d’exploration, la Société évalue un scénario de production potentielle plus important pour Hope Bay. La Société prévoit de communiquer les résultats de cette évaluation technique interne en 2025
• Un dividende trimestriel de 0,40 $ par action a été déclaré

Quatrième trimestre et conférence téléphonique et webcast sur les résultats de l'exercice 2023 demain

La haute direction d'Agnico Eagle tiendra une conférence téléphonique le vendredi 16 février 2024 à11h00 (HNE)pour discuter des résultats financiers et opérationnels du quatrième trimestre et de l'exercice 2023 de la Société.

Par webdiffusion :

Une diffusion audio en direct de la conférence téléphonique sera disponible sur le site Web de la société.www.agnicoeagle.com.

Via l'entrée URL :

Pour rejoindre la conférence téléphonique sans l'aide d'un opérateur, vous pouvez vous inscrire et saisir votre numéro de téléphone àhttps://emportal.ink/3vf5XBmpour recevoir un rappel automatique instantané.

Vous pouvez également composer directement le numéro pour être mis en communication par un opérateur (voir les détails « Par téléphone » ci-dessous).

Par téléphone :

Pour ceux qui préfèrent écouter par téléphone, veuillez composer le 416-764-8659 ou le numéro sans frais 1-888-664-6392. Pour assurer votre participation, veuillez appeler environ cinq minutes avant le début prévu de l'appel.

Archives des rediffusions :

Veuillez composer le 416-764-8677 ou le numéro sans frais 1-888-390-0541, code d'accès 178426#. La rediffusion de la conférence téléphonique expirera le 16 mars 2024.

La webdiffusion, ainsi que les diapositives de présentation, seront archivées pendant 180 jours sur le site Web de la Société.

Quatrième trimestre Résultats de production et de coûts 2023

Production d'or

• Quatrième trimestre de 2023 – La production d'or a augmenté par rapport à l'année précédente, principalement en raison de la production supplémentaire provenant de l'acquisition des 50 % restants du complexe Canadian Malartic à la suite de la clôture de la transaction avec Yamana Gold Inc. (la « transaction Yamana ») et de la production accrue des mines Macassa et Kittila, partiellement compensée par une production plus faible à la mine Fosterville
• Exercice 2023 – La production d'or a augmenté par rapport à l'exercice précédent en raison de la production additionnelle provenant de l'acquisition des 50 % restants du complexe Canadian Malartic, d'une année complète de contribution en 2023 des mines Detour Lake, Macassa et Fosterville (par rapport à 326 jours au cours de l'exercice clos en 2022 après la clôture de la fusion (la « fusion ») avec Kirkland Lake Gold Ltd. le 8 février 2022) et d'une production accrue du complexe Meadowbank, partiellement compensée par une production plus faible à la mine Fosterville et au complexe LaRonde

Coûts de production par once

• Quatrième trimestre de 2023 et exercice 2023 – Les coûts de production par once ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison des coûts de production plus élevés sur la plupart des sites miniers résultant de l’inflation, en particulier à la mine Meliadine, où la consommation des stocks de minerai a également été plus élevée, combinée à une production d’or plus faible, et au complexe Canadian Malartic, où les coûts d’exploitation à ciel ouvert ont été plus élevés, combinés à une production d’or plus faible

Coûts totaux en espèces par once

• Quatrième trimestre de 2023 et exercice 2023 – Le total des coûts décaissés par once a augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison des coûts d’exploitation plus élevés sur la plupart des sites miniers résultant de l’inflation et des redevances plus élevées découlant de la hausse des prix de l’or et de l’acquisition des 50 % restants du complexe Canadian Malartic, partiellement compensés par une production plus élevée

AISC par once

• Quatrième trimestre 2023 – Le coût total de revient par once a diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison d’une production plus élevée au cours de la période et d’une baisse des dépenses d’investissement de maintien au cours de la période, partiellement compensées par une hausse des coûts décaissés totaux par once
• Exercice 2023 – Le coût total de revient par once a augmenté par rapport à l’exercice précédent pour les mêmes raisons qui ont entraîné une hausse des coûts décaissés totaux par once au cours de la période et des dépenses d’investissement de maintien plus élevées, partiellement compensées par une production plus élevée au cours de la période

Quatrième trimestre Résultats financiers 2023

Revenu net

• Quatrième trimestre 2023
  • La perte nette s'élève à 381,0 millions de dollars (0,77 dollar par action). Ce résultat comprend les éléments suivants (nets d'impôts) : pertes de valeur de 667,4 millions de dollars (1,35 dollar par action), gains dérivés sur instruments financiers de 50,7 millions de dollars (0,10 dollar par action), ajustement fiscal non récurrent et changement de taux d'imposition et pertes de change sur les passifs d'impôts différés de 26,4 millions de dollars (0,05 dollar par action), pertes nettes sur cessions d'actifs de 16,2 millions de dollars (0,03 dollar par action) et pertes de change et autres pertes de 4,0 millions de dollars (0,01 dollar par action).
  • En excluant les éléments ci-dessus, le résultat net ajusté s'élève à 282,3 millions de dollars, soit 0,57 $ par action, pour le quatrième trimestre 2023.
  • La perte nette du quatrième trimestre 2023, et non ajustée ci-dessus, comprend une charge d'options sur actions hors trésorerie de 2,4 millions de dollars (0,01 $ par action).
  • Perte nette de 381,0 millions de dollars au quatrième trimestre de 2023, contre un bénéfice net de 194,1 millions de dollars au cours de la période de l'exercice précédent, principalement en raison de pertes de valeur et d'amortissements plus élevés liés à l'acquisition des 50 % restants du complexe Canadian Malartic, partiellement compensés par des marges d'exploitation minière plus élevées⁸des prix de l'or réalisés plus élevés et des volumes de ventes plus élevés résultant de l'acquisition des 50 % restants du complexe Canadian Malartic, ainsi que des coûts d'exploration et de développement de l'entreprise inférieurs
• Exercice 2023 – Le bénéfice net a augmenté par rapport à l'exercice précédent, principalement en raison d'un gain de réévaluation au complexe Canadian Malartic résultant de l'application de la comptabilité d'achat relative à un regroupement d'entreprises réalisé par étapes, qui nécessite la réévaluation à la juste valeur de la participation de 50 % détenue auparavant par la Société dans le complexe Canadian Malartic, des prix de l'or réalisés plus élevés et des volumes de ventes plus élevés, partiellement compensés par des pertes de valeur et des amortissements plus élevés

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⁶Le prix de l’or réalisé est calculé comme les revenus de l’or provenant des opérations minières divisés par le volume d’onces d’or vendues.

⁷« EBITDA » désigne le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. L'EBITDA et l'EBITDA ajusté sont des mesures ou ratios non conformes aux PCGR qui ne sont pas des mesures financières normalisées selon les normes IFRS. Pour une description de la composition et de l'utilité de ces mesures non conformes aux PCGR et un rapprochement avec le résultat net, voir « Rapprochement des mesures de performance financière non conformes aux PCGR » et « Remarque concernant certaines mesures de performance », respectivement, ci-dessous.
⁸La marge d'exploitation est une mesure non conforme aux PCGR qui n'est pas une mesure normalisée selon les normes IFRS. Pour une description de la composition et de l'utilité de cette mesure non conforme aux PCGR et un rapprochement avec le résultat net, voir « Résumé des indicateurs clés de performance opérationnelle » et « Remarque concernant certaines mesures de performance », respectivement, ci-dessous.

Déficiences

Au quatrième trimestre de 2023, une perte de valeur (nette d'impôt) de 667 millions de dollars a été enregistrée dans le cadre de l'examen de dépréciation effectué conformément aux exigences des Normes internationales d'information financière (« IFRS »), dont 594 millions de dollars liés à la mine Macassa et 73 millions de dollars liés à la mine Pinos Altos. Depuis l'acquisition de la mine Macassa à la suite de la fusion, la Société a pris des mesures pour améliorer la performance opérationnelle de la mine. La mine Macassa a réalisé une meilleure performance opérationnelle et une meilleure productivité en 2023 par rapport à la période précédant la fusion, en partie grâce à l'achèvement du projet de puits n° 4 qui a augmenté la capacité de levage du minerai à environ 4 000 t/j et aux améliorations apportées à la ventilation dans la partie la plus profonde de la mine. Malgré ces améliorations, une perte de valeur (nette d'impôt) de 594 millions de dollars a été réalisée au cours du trimestre, dont 421 millions de dollars liés au goodwill et 173 millions de dollars liés aux actifs non courants de la mine Macassa.

Le goodwill relatif à la mine Macassa a été comptabilisé à la date de la fusion dans le cadre de la répartition du prix d'achat. Le goodwill n'est pas un actif amortissable selon les normes IFRS et, en tant que tel, une fois comptabilisé, il est susceptible de subir une dépréciation future. Les travaux continus sur le modèle de ressources minérales ont donné lieu à davantage de tonnes de minerai, mais à des teneurs inférieures, ce qui, combiné aux pressions inflationnistes sur les coûts et les dépenses en capital, a donné lieu à une juste valeur inférieure à la valeur comptable de Macassa au 31 décembre 2023. La mine Macassa a produit plus de 6 millions d'onces d'or depuis 1933, et la Société continue de voir un potentiel géologique à Macassa, comme le démontrent le remplacement des réserves minérales de 171 % de son épuisement minier en 2023 et les résultats de forage encourageants sur la propriété. De plus, les structures minéralisées le long de la direction et en profondeur du complexe de la mine Sud et de la faille principale sont prometteuses pour une expansion continue de la base de ressources minérales du site. Dans l’ensemble, la Société estime que la mine Macassa a le potentiel de maintenir une production supérieure à 300 000 onces d’or par an sur la base des résultats d’exploration prévus.

La mine Pinos Altos est en exploitation depuis 2009 et approche de la fin de sa durée de vie. Une perte de valeur (nette d'impôts) de 73 millions de dollars a été réalisée au cours du trimestre en raison des pressions inflationnistes sur les coûts et du soutien au sol supplémentaire requis à la mine souterraine, ainsi que du renforcement du peso mexicain par rapport au dollar américain. L'exploration est en cours dans le but de découvrir et d'agrandir d'autres zones satellites à proximité de la mine Pinos Altos.

EBITDA ajusté

• Quatrième trimestre de 2023 – Le BAIIA ajusté a augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison de marges d’exploitation minière plus solides grâce à des prix de l’or réalisés plus élevés et à des volumes de ventes plus élevés résultant de l’acquisition des 50 % restants du complexe Canadian Malartic et de coûts d’exploration et de développement d’entreprise inférieurs
• Exercice 2023 – L’EBITDA ajusté a augmenté par rapport à l’exercice précédent, principalement en raison des raisons énoncées ci-dessus et en raison d’une année complète de contribution en 2023 des mines Detour Lake, Macassa et Fosterville (par rapport à 326 jours au cours de l’exercice clos en 2022 après la clôture de la fusion)

Trésorerie générée par les activités d'exploitation

• Quatrième trimestre de 2023 – Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation et les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation avant ajustements du fonds de roulement ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison de revenus plus élevés provenant de volumes de ventes plus élevés provenant de l’acquisition des 50 % restants du complexe Canadian Malartic et de prix de l’or réalisés plus élevés, partiellement compensés par des coûts de production plus élevés
• Exercice 2023 – Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation et les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation avant ajustements du fonds de roulement ont augmenté par rapport à l’exercice précédent, principalement en raison de revenus plus élevés provenant de l’acquisition des 50 % restants du complexe Canadian Malartic, de volumes de ventes plus élevés provenant d’une année complète de contribution en 2023 des mines Detour Lake, Macassa et Fosterville (par rapport à 326 jours au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2022 après la clôture de la fusion) et de prix de l’or réalisés plus élevés

Flux de trésorerie disponible avant variations des éléments non monétaires du fonds de roulement

• Quatrième trimestre 2023 et exercice 2023 – Le flux de trésorerie disponible avant variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement a atteint un niveau record et a augmenté par rapport à la période de l'exercice précédent pour les raisons décrites ci-dessus relatives aux liquidités générées par les activités d'exploitation, partiellement compensées par des ajouts plus élevés aux immobilisations corporelles et incorporelles et au développement minier

Dépenses en capital

Le tableau suivant présente un résumé des dépenses en capital (y compris les dépenses en capital de maintien)⁹et les dépenses d’investissement en développement⁹) et l'exploration capitalisée au quatrième trimestre 2023 et sur l'ensemble de l'année 2023.

Le bilan des titres de catégorie investissement reste solide

Au 31 décembre 2023, la dette à long terme de la Société s'élevait à 1 843,1 millions de dollars, soit une diminution de 99,5 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, reflétant un remboursement de la facilité de crédit bancaire renouvelable non garantie de la Société. Au 31 décembre 2023, aucun montant n'était impayé au titre de la facilité de crédit.

La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont légèrement diminué par rapport au trimestre précédent, principalement en raison de la hausse des liquidités utilisées dans les activités de financement liées au remboursement de la facilité de crédit bancaire renouvelable non garantie de la Société.

Le tableau suivant présente le calcul de la dette nette¹⁰, qui a diminué de 82,6 millions de dollars par rapport au trimestre précédent.

En plus du dividende trimestriel, la Société estime que son offre publique de rachat dans le cours normal des activités (« OPRCN ») constitue un outil flexible dans le cadre du programme et des objectifs globaux d'allocation de capital de la Société et génère de la valeur pour les actionnaires. Au quatrième trimestre 2023, aucun achat n'a été effectué dans le cadre de l'OPRCN. Au cours de l'exercice 2023, la Société a racheté 100 000 actions ordinaires pour un montant total de 4,8 millions de dollars dans le cadre de l'OPRCN. L'OPRCN permet à la Société d'acheter jusqu'à 500,0 millions de dollars de ses actions ordinaires, sous réserve d'un maximum de 5 % de ses actions ordinaires émises et en circulation. Les achats dans le cadre de l'OPRCN peuvent se poursuivre jusqu'à un an à compter du jour de début, le 4 mai 2023.

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¹⁰La dette nette est une mesure non conforme aux PCGR qui n'est pas une mesure financière normalisée selon les normes IFRS. Pour une description de la composition et de l'utilité de cette mesure non conforme aux PCGR et un rapprochement avec la dette à long terme, voir « Rapprochement des mesures de performance financière non conformes aux PCGR » et « Note concernant certaines mesures de performance », respectivement, ci-dessous.

Facilité de crédit

Au 31 décembre 2023, les liquidités disponibles au titre de la facilité de crédit bancaire renouvelable non garantie de la Société s'élevaient à environ 1,2 milliard de dollars, sans compter la facilité accordéon non engagée de 600,0 millions de dollars.

Le 12 février 2024, la Société a remplacé sa facilité de crédit bancaire renouvelable non garantie de 1,2 milliard de dollars par une nouvelle facilité de crédit bancaire renouvelable non garantie de 2,0 milliards de dollars, comprenant une clause accordéon non engagée augmentée de 1 milliard de dollars et ayant une date d'échéance au 12 février 2029. En plus de la taille accrue et de la durée prolongée de la nouvelle facilité de crédit bancaire renouvelable non garantie, la nouvelle facilité de crédit comprend des améliorations de ses conditions générales qui renforcent le profil de crédit de la Société et améliorent sa flexibilité financière tout en consolidant sa situation financière. Dans le même temps, le prêt à terme de 600,0 millions de dollars de la Société a été modifié pour refléter les mêmes améliorations des conditions générales que celles de la nouvelle facilité de crédit renouvelable non garantie. Les notes de crédit de qualité investissement attribuées par Moody's de Baa2 avec une perspective positive et par Fitch Ratings de BBB+ avec une perspective stable reflètent la solidité des activités et du profil de crédit de la Société, tout en maintenant un faible endettement et des politiques financières conservatrices et en reconnaissant les avantages de la taille et de l'échelle de la Société et de ses opérations dans des juridictions minières favorables. La Société reste déterminée à maintenir une solide santé financière et un bilan de qualité investissement.

Haies

La Société continue de bénéficier d'un dollar américain plus fort par rapport aux devises des juridictions dans lesquelles elle opère, le dollar canadien, l'euro, le dollar australien et le peso mexicain. Environ 67 % de l'exposition estimée de la Société au dollar canadien pour 2024 est couverte à un prix plancher moyen supérieur à 1,34 $ CA/$ US. Environ 24 % de l'exposition estimée de la Société à l'euro pour 2024 est couverte à un prix plancher moyen d'environ 1,09 $ US/EUR. Environ 63 % de l'exposition estimée de la Société au dollar australien pour 2024 est couverte à un prix plancher moyen d'environ 1,47 $ AU/$ US. Les prévisions de coûts de la Société pour l'ensemble de l'exercice 2024 sont basées sur des taux de change supposés de 1,34 $ CA/$ US, 1,10 $ US/EUR, 1,45 $ AU/$ US et 16,50 MXP/$ US.

En incluant le diesel acheté pour les opérations de la Société au Nunavut qui a été livré lors du transport maritime de 2023, environ 50 % de l'exposition de la Société au diesel pour 2024 est couverte à un prix de référence moyen de 0,72 $ par litre (hors transport et taxes), ce qui devrait réduire l'exposition de la Société à la volatilité des prix du diesel en 2024. Les prévisions de coûts de la Société pour l'ensemble de l'année 2024 sont basées sur un prix de référence supposé du diesel de 0,80 $ par litre (hors transport et taxes).

La Société continuera de surveiller les conditions du marché et prévoit de continuer à renforcer de manière opportuniste ses couvertures de change et de diesel pour soutenir stratégiquement ses principaux coûts d'intrants. Les positions de couverture actuelles ne sont pas prises en compte dans les prévisions pour 2024 et les prévisions futures.

Dates d'enregistrement et de paiement des dividendes pour le premier trimestre 2024

Le conseil d'administration d'Agnico Eagle a déclaré un dividende trimestriel en espèces de 0,40 $ par action ordinaire, payable le 15 mars 2024 aux actionnaires inscrits au 1er mars 2024. Agnico Eagle a déclaré un dividende en espèces chaque année depuis 1983.

Dates prévues de versement et de versement des dividendes pour l'exercice 2024

Plan de réinvestissement des dividendes

Consultez le lien suivant pour obtenir des informations sur le plan de réinvestissement des dividendes de la Société :Plan de réinvestissement des dividendes

Taux de change international des dividendes

Pour obtenir des renseignements sur le programme international de change de dividendes de la Société, veuillez communiquer avec la Société de fiducie Computershare du Canada par téléphone au 1-800-564-6253 ou en ligne à l'adressewww.investorcentre.comouwww.computershare.com/investor.

Faits marquants en matière d'environnement, de société et de gouvernance

Enregistrer les performances trimestrielles et annuelles en matière de sécurité

• L'entreprise s'engage à maintenir constamment des normes de santé et de sécurité élevées. En 2020, l'entreprise a lancé l'initiative « Vers zéro accident » pour réduire les blessures au travail et atteindre son objectif de zéro accident. Ce programme a aidé l'entreprise à améliorer ses performances en matière de sécurité d'année en année et à enregistrer en 2023 ses meilleures performances trimestrielles et annuelles en matière de sécurité depuis ses 66 ans d'histoire, avec un taux de fréquence des blessures de 1,2 % au niveau mondial.¹¹(employés et sous-traitants) à 1,8 et 2,15 respectivement. Cela représente une amélioration de 35 % des performances de sécurité de l'entreprise en 2022

Relations communautaires, gouvernance et personnes

• Plan d'action de réconciliation avec les peuples autochtones – La Société prévoit publier son premier plan d'action de réconciliation et commencer sa mise en œuvre au cours du second semestre de 2024. Ce plan vise à répondre, entre autres, à la Déclaration des Nations Unies sur les droits des peuples autochtones, s'appuie sur les divers programmes et initiatives autochtones de la Société et intègre ces activités dans une stratégie globale. Des progrès importants ont été réalisés en 2023 dans l'élaboration du plan d'action de réconciliation, plus de 200 employés, parties prenantes et titulaires de droits ayant été consultés au cours de l'année. De plus, les employés des opérations canadiennes de la Société ont suivi plus de 3 200 heures de formation de sensibilisation culturelle et ont participé à plus de 135 activités visant à sensibiliser à l'histoire et à la culture des peuples autochtones
• Engagement des employés – La Société a continué de constater une augmentation de la satisfaction des employés d’une année sur l’autre et a sollicité leur avis via l’enquête Great Place to Work. La Société estime que la satisfaction et l’engagement des employés sont les principaux facteurs de son taux élevé de rétention des employés dans les régions où elle exerce ses activités
• Meilleurs employeurs du Canada selon Forbes – Reconnu cette année sur la liste Forbes, qui est un classement annuel basé sur les employés et autres professionnels recommandant l'entreprise comme employeur souhaitable
• Programme de bourses d’études et de perfectionnement Dr. Leanne Baker – 2023 a marqué la deuxième année du programme de bourses d’études et de perfectionnement Dr. Leanne Baker visant à soutenir les femmes travaillant pour Agnico Eagle et à faciliter leur avancement vers des postes de direction. La première cohorte de six femmes a terminé le programme et la deuxième cohorte de huit femmes a terminé sa première année du programme de deux ans
• Dons
  • Au quatrième trimestre de 2023, la Société a engagé environ 5 millions de dollars canadiens dans un programme pluriannuel soutenant la santé et le bien-être au Nunavut par le biais d'initiatives telles que la sécurité alimentaire et les activités traditionnelles « sur le terrain ».
  • Au quatrième trimestre de 2023, la Société a pris un engagement de 3 millions de dollars canadiens sur 10 ans envers la Société canadienne du cancer pour améliorer la vie des personnes touchées par le cancer vivant dans les collectivités rurales et éloignées du Nord de l'Ontario. Cet engagement permettra de créer le « Centre d'accès et de navigation en cancérologie Agnico Eagle de la Société canadienne du cancer », qui offre un meilleur accès aux populations autochtones du Nord de l'Ontario pour recevoir des ressources et un soutien culturellement adaptés et pertinents en matière de cancer.

Vers une exploitation minière durable

• Les sites d'exploitation de la Société ont terminé avec succès leurs audits internes du programme Vers une exploitation minière durable. La mise en œuvre du programme Vers une exploitation minière durable progresse bien à Detour Lake, Macassa et Fosterville

Permis de prolongation de Meliadine

• La Société a précédemment soumis un amendement au certificat de projet existant pour la mine Meliadine qui comprenait la prolongation du permis d'eau de type A (qui expire en 2031), l'ajout d'infrastructures de gestion des résidus, de l'eau et des déchets aux gisements Pump, F-Zone, Wesmeg et Discovery, un projet de parc éolien et la prolongation potentielle de la durée de vie de la mine Meliadine de 11 ans au-delà de la durée de vie actuelle de la mine (le « Projet d'extension »)
• En novembre 2023, la Commission du Nunavut chargée de l'examen des répercussions (« NIRB ») a émis une recommandation contre la modification proposée au permis de la mine Meliadine pour le projet d'extension. La Société a été déçue par la recommandation de la NIRB et a retiré la modification du permis de la mine Meliadine pour le projet d'extension. Étant donné que la plupart des composantes de la durée de vie actuelle de la mine avaient déjà été approuvées en vertu du certificat de projet existant (approuvé en 2015) et afin d'éviter de nouveaux retards, en janvier 2024, la Société a soumis une proposition à l'Office des eaux du Nunavut pour modifier le permis d'eau de type A actuel afin d'inclure les infrastructures de gestion des résidus, de l'eau et des déchets aux gisements Pump, F-Zone, Wesmeg et Discovery.
• La Société a engagé un dialogue positif avec le NIRB depuis la recommandation contre le projet d'extension. La Société envisagera de soumettre à nouveau une nouvelle proposition pour l'extension de la durée de vie de la mine de Meliadine à l'avenir

Les réserves minérales d'or augmentent de 10,5 % pour atteindre un record de 53,8 millions d'onces à la fin de l'année 2023

Au 31 décembre 2023, les réserves minérales prouvées et probables estimées de la Société totalisaient 53,8 millions d'onces d'or (1 287 millions de tonnes titrant 1,30 g/t d'or). Cela représente une augmentation de 10,5 % (5,1 millions d'onces) des onces d'or contenues par rapport aux réserves minérales prouvées et probables estimées de 48,7 millions d'onces d'or (1 186 millions de tonnes titrant 1,28 g/t d'or) à la fin de l'année 2022 (voir le communiqué de presse de la Société daté du 16 février 2023 pour plus de détails concernant les réserves minérales prouvées et probables estimées de la Société au 31 décembre 2022).

L'augmentation d'une année sur l'autre des réserves minérales au 31 décembre 2023 est en grande partie attribuable à un ajout substantiel de nouvelles réserves minérales de 5,2 millions d'onces d'or au gisement East Gouldie de la mine Odyssey. L'acquisition de la participation restante de 50 % dans le complexe Canadian Malartic dans le cadre de la transaction Yamana a également contribué à ajouter 1,5 million d'onces d'or aux réserves minérales.

Les réserves minérales ont été calculées en utilisant un prix de l'or de 1 400 $ l'once pour tous les actifs d'exploitation, à l'exception de la mine à ciel ouvert de Detour Lake pour laquelle un prix de l'or de 1 300 $ l'once a été utilisé, et en utilisant des hypothèses variables pour les projets de pipeline (voir « Hypothèses utilisées pour les estimations des réserves minérales et des ressources minérales au 31 décembre 2023 déclarées par la Société » ci-dessous pour plus de détails).

Ressources minérales en or

Au 31 décembre 2023, les estimations des ressources minérales mesurées et indiquées de la Société totalisaient 44,0 millions d'onces d'or (1 189 millions de tonnes titrant 1,15 g/t d'or). Cela représente une diminution de 0,6 % (0,3 million d'onces) des onces d'or contenues par rapport aux estimations des ressources minérales mesurées et indiquées à la fin de l'année 2022 (voir le communiqué de presse de la Société daté du 16 février 2023 pour plus de détails concernant l'estimation des ressources minérales mesurées et indiquées de la Société au 31 décembre 2022).

La diminution d'une année à l'autre des ressources minérales mesurées et indiquées est principalement attribuable à la conversion des ressources minérales d'East Gouldie en réserves minérales, largement compensée par la conversion réussie des ressources minérales présumées en ressources minérales mesurées et indiquées et par l'acquisition de la participation restante de 50 % dans le complexe Canadian Malartic et le projet Wasamac à la suite de la transaction Yamana.

Au 31 décembre 2023, les ressources minérales présumées estimées de la Société totalisaient 33,1 millions d'onces d'or (411 millions de tonnes titrant 2,50 g/t d'or). Cela représente une augmentation de 26 % (6,8 millions d'onces) des onces d'or contenues par rapport aux ressources minérales présumées estimées un an plus tôt (voir le communiqué de presse de la Société daté du 16 février 2023 pour plus de détails concernant l'estimation des ressources minérales présumées de la Société au 31 décembre 2022).

L'augmentation d'une année à l'autre des ressources minérales présumées est principalement attribuable à l'acquisition de la participation restante de 50 % dans le complexe Canadian Malartic et le projet Wasamac dans le cadre de la transaction Yamana ainsi qu'à une première ressource minérale souterraine présumée à Detour Lake.

Pour des données détaillées sur les réserves et les ressources minérales, y compris les paramètres économiques utilisés pour estimer les réserves et les ressources minérales, voir « Données détaillées sur les réserves et les ressources minérales (au 31 décembre 2023) » et « Hypothèses utilisées pour les estimations des réserves et des ressources minérales au 31 décembre 2023 rapportées par la Société » ci-dessous, ainsi que le communiqué de presse d'exploration de la Société daté du 15 février 2024.

Mise à jour sur les principaux moteurs de création de valeur et les projets en cours

Les points saillants des principaux moteurs de création de valeur (projet Odyssey, mine Detour Lake et optimisation des actifs et des infrastructures dans la région de l'Abitibi au Québec), du projet Hope Bay et du projet San Nicolás sont présentés ci-dessous. Les détails de certains projets d'expansion de la mine (nouveau système de ventilation Macassa, expansion de la phase 2 de Meliadine et projet souterrain Amaruq) sont présentés dans les sections opérationnelles applicables du présent communiqué de presse.

Projet Odyssée

Les forages intercalaires réussis en 2023 à la mine Odyssey ont continué d'améliorer la confiance dans le plan minier et ont abouti à la déclaration de réserves minérales initiales de 5,2 millions d'onces d'or (47 millions de tonnes titrant 3,42 g/t d'or) dans la partie centrale du gisement East Gouldie au 31 décembre 2023. Le programme d'exploration agressif de 2023 a également continué de démontrer un potentiel géologique positif, avec des forages d'expansion entraînant l'extension de la ressource minérale présumée d'East Gouldie latéralement à l'ouest d'environ 870 mètres. Les résultats de forage récents démontrent que le corridor reste ouvert à l'est avec un potentiel élevé pour catégoriser une grande zone comme ressources minérales présumées d'ici la fin de l'année 2024. Les interceptions les plus marquantes comprennent 6,2 g/t d'or sur 6,7 mètres à 1 300 mètres de profondeur à l'ouest et 6,7 g/t d'or sur 13,5 mètres à 1 470 mètres de profondeur à l'est du gisement. En 2024, la Société continuera de tester les extensions est et ouest du gisement East Gouldie, dans le but d'y ajouter potentiellement un nouveau front minier. Pour plus de détails sur les résultats d'exploration à Odyssey, consultez le communiqué de presse d'exploration de la Société daté du 15 février 2024.

À Odyssey Sud, le taux d'extraction prévu de 3 500 t/j a été atteint en octobre 2023 et maintenu jusqu'au quatrième trimestre de 2023. La production d'or souterraine était d'environ 20 000 onces au quatrième trimestre de 2023, ce qui correspond au taux de production trimestriel prévu pour 2024 à 2026. Le rapprochement des chantiers à Odyssey Sud reste positif, en grande partie grâce à la contribution des zones internes. À la fin de l'année 2023, 150 000 onces d'or supplémentaires incluses dans l'estimation des réserves minérales sont attribuées au gisement Odyssey Sud et aux zones internes, car la compréhension de ces deux zones minéralisées s'améliore grâce aux forages et au développement minier en cours. La Société continue de faire progresser le forage de délimitation pour aider à améliorer la prévisibilité et la modélisation de ces zones.

Le développement souterrain a été en avance sur le plan au quatrième trimestre 2023. Un record de 1 236 mètres de développement a été atteint en octobre 2023, ce qui est supérieur au taux cible pour 2024 de 1 200 mètres par mois. Les pelles, les jumbos et les boulonneuses à câble sont désormais systématiquement actionnés à distance, ce qui améliore la durée du cycle de développement et la productivité globale du développement. Au premier trimestre 2024, la société prévoit de tester des camions télécommandés et une pelle à batterie.

L'avancement de la rampe principale demeure l'objectif principal du développement. La Société a atteint un taux de développement latéral de 165 mètres par mois en 2023, dépassant le taux cible de 140 mètres par mois. Au 31 décembre 2023, la rampe se trouvait à une profondeur de 715 mètres et la Société prévoit maintenant atteindre le premier niveau du sommet du gisement East Gouldie à une profondeur de 750 mètres au premier trimestre de 2024. Par conséquent, la Société évalue la possibilité d'accélérer la production initiale d'East Gouldie jusqu'en 2026.

Les activités de fonçage du puits ont continué de s'intensifier au cours du quatrième trimestre de 2023. Les problèmes de fiabilité de l'équipement ont été résolus, le taux de fonçage s'améliorant à 1,5 mètre par jour en décembre 2023 et devrait atteindre environ l'objectif de 2,0 mètres par jour au premier trimestre de 2024. Au 31 décembre 2023, le puits avait atteint une profondeur d'environ 233 mètres. Pour faire avancer le fonçage du puits, la Société a terminé le préfonçage du puits des niveaux 26 à 36 et fait maintenant progresser le préfonçage entre les niveaux 54 à 64. La Société prévoit toujours de terminer l'excavation du puits en 2027.

Les travaux de construction en surface ont progressé comme prévu et dans les limites du budget au cours du quatrième trimestre de 2023 et environ 65 % des travaux de construction en surface du projet étaient terminés au 31 décembre 2023. Le monte-charge de service devrait être opérationnel jusqu'à une station de chargement temporaire au niveau 102 (1 050 mètres sous la surface) d'ici 2025. L'usine de remblai en pâte a fonctionné au-delà de sa capacité nominale de 4 000 t/j au quatrième trimestre de 2023 et l'ingénierie conceptuelle de la deuxième phase de l'usine de remblai en pâte a été lancée. Au cours de la deuxième phase, qui devrait être achevée en 2027, l'usine de remblai en pâte sera agrandie pour atteindre une capacité d'environ 20 000 t/j.

Au cours du quatrième trimestre de 2023, les travaux d'exploration régionale ont ciblé la propriété adjacente Camflo au nord et une minéralisation potentielle analogue aux gisements Odyssey Sud et Odyssey Nord sur la propriété Rand Malartic à l'est. La Société estime qu'une stratégie d'exploration à long terme de forage de surface et souterrain sur les terrains récemment consolidés du complexe Canadian Malartic a le potentiel de mener à des découvertes importantes.

Mine du lac Détour

Au quatrième trimestre de 2023, l'usine a réalisé son deuxième meilleur rendement trimestriel, avec un taux de production de 71 826 t/j (équivalent à un taux annualisé d'environ 26,2 Mtpa), malgré une durée de fonctionnement inférieure aux prévisions de 90 % en raison d'une panne de courant imprévue et de conduites de pompes d'alimentation de cyclones bouchées. Plusieurs initiatives visant à améliorer la durée de fonctionnement et le rendement de l'usine sont en cours. Ces efforts comprennent un examen complet des pratiques de maintenance liées au rendement plus élevé et l'optimisation des circuits du concasseur, du broyeur SAG et du broyeur à boulets. Grâce à des améliorations soutenues d'une année à l'autre, la Société s'attend désormais à ce que l'usine atteigne un taux de production d'environ 76 700 t/j (équivalent à un taux annualisé d'environ 28 Mtpa) au cours du second semestre de 2024, par rapport à 2025 auparavant. La Société envisage également la possibilité d'atteindre un débit de traitement de 79 450 t/j (équivalent à un taux annualisé d'environ 29 Mtpa) en 2026 grâce à la mise en œuvre d'un contrôle de processus avancé (systèmes experts) et à d'autres améliorations du temps d'exécution. Une analyse interne visant à mieux définir ces opportunités devrait être achevée en 2024.

En 2023, le programme d’exploration de Detour Lake a permis de définir avec succès la continuité de la minéralisation en dessous et à l’ouest de la fosse de réserves minérales. Cela a permis d’ajouter 1,56 million d’onces d’or (21,8 millions de tonnes titrant 2,23 g/t d’or) aux ressources minérales présumées à l’extérieur de la fosse de ressources minérales. Des travaux sont en cours pour déterminer le point de transition optimal de l’exploitation à ciel ouvert à l’exploitation souterraine. Ce point de transition aidera à déterminer les ressources minérales actuellement incluses dans la fosse de ressources qui pourraient plutôt être exploitées sous terre. La ressource minérale souterraine exploitable plus importante qui en résultera devrait constituer la base d’un projet souterrain à Detour Lake.

Le concept préliminaire de mine souterraine en cours d'évaluation adopte de nombreux critères et paramètres de conception des mines en exploitation existantes de la Société dans la région. La Société évalue actuellement un certain nombre de scénarios d'exploitation minière en vrac. Le développement et la production de la mine devraient se faire par rampe. Le transport du minerai et des déchets par convoyeur est une approche potentielle étant donné que le gisement plonge vers l'ouest. La mine pourrait également utiliser une combinaison d'équipements de production conventionnels et automatisés, similaires à l'équipement actuellement utilisé à la mine Odyssey de la Société.

En 2024, l'exploration se poursuivra pour tester et prolonger la plongée ouest du gisement principal. La Société envisage de construire une rampe d'exploration pour accroître la confiance dans la continuité de la minéralisation dans l'enveloppe des ressources présumées et pour éventuellement prélever un échantillon en vrac. La Société prévoit fournir une mise à jour sur les efforts d'optimisation de l'usine, le projet souterrain Detour et les résultats d'exploration en cours au cours du premier semestre de 2024.

Optimisation des autres actifs et infrastructures de la région de l'Abitibi

À Macassa, l'exploitation des gisements NSUR et AK par le biais des infrastructures existantes a été l'une des premières opportunités d'optimisation stratégique identifiées au moment de la fusion. À la fin de l'année 2023, les gisements NSUR et AK contribuaient respectivement à hauteur d'environ 23 000 onces d'or dans les réserves minérales (0,12 million de tonnes titrant 5,93 g/t d'or) et d'environ 160 000 onces d'or dans les réserves minérales (0,74 million de tonnes titrant 6,69 g/t d'or) au complexe Macassa. Les deux gisements ont désormais été intégrés aux prévisions de production de Macassa pour 2024 à 2026.

Les gisements NSUR et AK sont accessibles à partir d'une rampe de surface existante à Macassa (le « portail »). Une approche traditionnelle par camion et par camion-nacelle a été choisie pour le déblaiement et le transport souterrains, similaire à l'approche de la zone 5 de LaRonde (« LZ5 »). Les gisements seront exploités à l'aide d'abattages à ciel ouvert à long trou et les gradins seront remblayés à l'aide de remblai en roche cimentée. À Macassa, l'usine devrait atteindre sa capacité nominale de 1 650 t/j à la mi-2024. L'installation de traitement LZ5 du complexe de LaRonde, située à environ 130 kilomètres, peut accueillir le traitement du minerai des gisements NSUR et AK à partir du second semestre de 2024, évitant ainsi les dépenses en capital qui seraient autrement nécessaires pour une expansion de l'usine à Macassa. La production du gisement NSUR devrait être traitée à l'usine Macassa au cours du premier semestre de 2024 et à l'usine de traitement LZ5 au cours du second semestre de 2024. La production du gisement AK, qui devrait débuter au cours du second semestre de 2024 avec l'extraction d'un échantillon en vrac de 25 000 tonnes, devrait également être traitée à l'usine de traitement LZ5. Le minerai sera transporté par camion des gisements NSUR et AK à l'usine de traitement LZ5. La production de ces deux gisements devrait être d'environ 19 000 onces d'or en 2024 et de 35 000 à 50 000 onces d'or de 2025 à 2028. La Société estime que la région AK reste prometteuse pour la croissance future des ressources minérales.

À Upper Beaver, la Société a continué de faire progresser les études internes au quatrième trimestre de 2023 pour évaluer les possibilités de production potentielles, y compris la comparaison du transport et du traitement du minerai à l'usine de LaRonde avec une usine centrale autonome pour Upper Beaver et les gisements satellites. Le gisement d'or et de cuivre Upper Beaver devrait être exploité par des méthodes souterraines conventionnelles, telles que l'abattage en longs trous avec des chantiers à remblayer avec de la pâte et des stériles. La Société évalue des scénarios avec un taux d'extraction d'environ 5 000 tpj et une production entre 200 000 et 230 000 onces d'or par an et environ 9 à 10 millions de livres de cuivre par an. Selon ces scénarios, la production initiale pourrait potentiellement commencer dès 2030. La Société envisage également la construction d'une rampe et d'un puits d'exploration afin de les utiliser pour valoriser les ressources minérales et explorer davantage les parties plus profondes du gisement. La rampe d’exploration et le puits seraient considérés comme des infrastructures permanentes et dimensionnés en conséquence pour accueillir la phase de production potentielle dans le cas où le projet serait approuvé pour le développement.

À Wasamac, la Société continue d'évaluer divers scénarios afin de définir le taux d'extraction et la stratégie de broyage optimaux pour le projet. Pendant que ces évaluations se poursuivent, la Société a décidé de ne pas inclure l'estimation des réserves minérales historiques à Wasamac dans l'estimation des réserves minérales de la Société. La Société a plutôt classé le projet Wasamac entièrement comme des ressources minérales. L'estimation des ressources minérales mesurées et indiquées à la fin de l'année 2023 pour le projet Wasamac totalisait 2,2 millions d'onces d'or (27,8 millions de tonnes titrant 2,43 g/t) et les ressources minérales présumées étaient de 0,8 million d'onces d'or (9,2 millions de tonnes titrant 2,66 g/t). Les activités d'exploration en 2024 se concentreront sur les tests de l'extension est du gisement Wasamac dans la zone de cisaillement de Wasa et sur l'exploration d'une minéralisation de type Wasamac à Francoeur.

Hope Bay – Les forages d'extension se poursuivent pour étendre la zone à haute teneur Patch 7 de Madrid en profondeur et latéralement

À Hope Bay, les forages d'exploration en 2023 ont totalisé plus de 125 000 mètres, les travaux étant concentrés sur la région de Madrid et les gisements d'or de Doris, et ont entraîné une augmentation des ressources minérales présumées à 2,11 millions d'onces (12,1 millions de tonnes titrant 5,41 g/t) au 31 décembre 2023, contre 1,95 million d'onces (11,0 millions de tonnes titrant 5,49 g/t) au 31 décembre 2022. Les forages d'exploration ont ajouté environ 336 000 onces de ressources minérales présumées, principalement provenant de la zone Patch 7 de Madrid, ce qui a partiellement compensé une réduction de 177 000 onces de ressources minérales présumées par la conversion à l'échelle du projet en ressources minérales indiquées et l'amélioration des paramètres miniers.

À Madrid, la zone cible dans l'espace entre les zones Suluk et Patch 7 a donné de bons résultats de forage avec des résultats récents de 16,3 g/t d'or sur 28,6 mètres à 385 mètres de profondeur et de 12,7 g/t d'or sur 4,6 mètres à 677 mètres de profondeur. Les résultats confirment le potentiel d'expansion de la minéralisation aurifère dans le gisement de Madrid en profondeur et le long de la direction vers le sud, ce qui sera un objectif clé du programme de forage de 2024.

Les résultats d'exploration récents devraient soutenir un scénario de production plus important à Hope Bay. La Société continue de faire progresser l'évaluation interne et prévoit de communiquer les résultats de cette évaluation interne en 2025.

Projet de cuivre de San Nicolás

Au quatrième trimestre 2023, Minas de San Nicolás, détenue conjointement par la Société et Teck Resources Limited, a continué de faire progresser le projet San Nicolás dans l'État de Zacatecas, au Mexique, notamment en ce qui concerne l'engagement des parties prenantes dans le processus d'autorisation. Les partenaires ont également continué de faire progresser l'étude de faisabilité, avec l'intention de lancer l'ingénierie détaillée et d'autres travaux d'optimisation plus tard en 2024, et prévoient de terminer en 2025. L'approbation du projet devrait suivre, sous réserve de la réception des permis et des résultats de l'étude de faisabilité. En janvier 2024, Minas de San Nicolás a soumis sa demande de permis d'évaluation de l'impact environnemental, ce qui constitue une étape importante dans l'avancement du développement du projet San Nicolás.

2024 Les estimations de la production d'or pour 2026 sont stables ; les coûts unitaires pour 2024 restent les meilleurs du secteur

La Société annonce ses prévisions détaillées de production et de coûts pour 2024 et ses prévisions de production mine par mine pour 2024 à 2026. La fourchette de prévisions de production d'or pour 2024 reste inchangée par rapport aux prévisions précédentes, tandis que les prévisions de coûts décaissés totaux par once et de coûts d'exploitation globaux par once pour 2024 ont augmenté d'environ 4 % par rapport aux résultats de l'exercice 2023, en dessous du taux d'inflation. Les prévisions de production et de coûts pour 2024 sont résumées ci-dessous et une description détaillée du plan d'orientation sur trois ans est présentée ci-dessous.

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¹²Les prévisions de la Société concernant le total des coûts décaissés par once et le coût total de revient par once sont des informations prospectives non conformes aux PCGR. Pour une description de la composition et de l'utilité de cette mesure non conforme aux PCGR, voir « Remarque concernant certaines mesures de performance » ci-dessous.

Plan d'orientation triennal actualisé

Les prévisions de production et de coûts mine par mine pour 2024 et les prévisions de production d'or mine par mine pour 2025 et 2026 sont présentées dans le tableau ci-dessous. Les possibilités d'optimiser et d'améliorer davantage les prévisions de production d'or et de coûts unitaires de 2024 à 2026 continuent d'être évaluées.

La production d'or pour 2024 devrait être d'environ 3,35 à 3,55 millions d'onces, soit le même niveau que les prévisions précédentes. La production supplémentaire provenant des améliorations opérationnelles aux complexes LaRonde et Meadowbank et à la mine Kittila (exploitée à 2 Mtpa) devrait être compensée par les révisions des plans miniers à Canadian Malartic, en raison du report du redémarrage du pré-concassage du minerai à faible teneur, et à Fosterville, en raison des teneurs en or plus faibles dans le reste de la zone Swan.

La production d'or devrait rester stable jusqu'en 2026, selon les estimations à mi-parcours, par rapport à la production d'or de 3,44 millions d'onces en 2023. La production d'or devrait être d'environ 3,40 à 3,60 millions d'onces d'or en 2025 et 2026.

Le coût total décaissé par once en 2024 devrait se situer entre 875 $ et 925 $. Les coûts plus élevés, par rapport au coût total décaissé par once de 865 $ pour l'ensemble de l'exercice 2023, sont en grande partie attribuables à des coûts de main-d'œuvre, de pièces de rechange et de maintenance plus élevés. La Société prévoit des coûts unitaires stables jusqu'en 2026, hors inflation.

Le coût de revient par once devrait se situer entre 1 200 et 1 250 dollars en 2024. Les coûts plus élevés, par rapport au coût de revient par once de 1 179 dollars pour l'ensemble de l'exercice 2023, sont en grande partie le résultat de coûts décaissés totaux par once plus élevés et de dépenses d'investissement de maintien plus élevées. Le coût de revient par once devrait rester stable jusqu'en 2026, hors inflation.

La Société reste concentrée sur la réduction des coûts grâce à des améliorations de productivité et à des initiatives d'innovation dans toutes ses opérations et à la réalisation de synergies opérationnelles qui ne sont pas actuellement prises en compte dans les prévisions de coûts.

Les hypothèses relatives aux devises et aux prix des matières premières utilisées pour les estimations de coûts et les sensibilités pour 2024 sont présentées dans le tableau ci-dessous :

Exploration et développement d'entreprise

Les dépenses d’exploration et de développement de l’entreprise en 2024 devraient se situer entre 220 et 240 millions de dollars, sur la base d’une prévision médiane de 151,1 millions de dollars pour les dépenses d’exploration et de 77,7 millions de dollars pour les études de projet et autres dépenses.

Guide d'amortissement

Les dépenses d’amortissement et de dépréciation en 2024 devraient se situer entre 1,56 et 1,61 milliard de dollars.

Orientations sur les coûts généraux et administratifs

Les frais généraux et administratifs en 2024 devraient se situer entre 135 et 145 millions de dollars, hors rémunération en actions. Les charges liées à la rémunération en actions en 2024 devraient se situer entre 40 et 50 millions de dollars.

Autres indications sur les coûts

Les autres dépenses supplémentaires en 2024 devraient s'élever à environ 75 à 90 millions de dollars. Cela comprend 60 à 65 millions de dollars liés aux coûts d'entretien des sites principalement à Hope Bay et dans le Territoire du Nord en Australie, 5 à 10 millions de dollars liés au projet de tri du minerai à Detour Lake et 10 à 15 millions de dollars liés aux activités de développement durable.

Conseils fiscaux

Pour 2024, la Société prévoit que ses taux d'imposition effectifs seront les suivants :

• Canada – 35 à 40 %
• Mexique – 35% à 40%
• Australie – 30 %
• Finlande – 20%

Le taux d’imposition effectif global de la Société devrait être d’environ 33 % à 38 % pour l’ensemble de l’année 2024.

La Société estime que les impôts en espèces consolidés potentiels s'élèveront à environ 400 à 500 millions de dollars en 2024, aux prix de l'or en vigueur. Les impôts en espèces prévus pour 2024 ont augmenté par rapport aux années précédentes, car la Société a utilisé la majorité de ses réserves fiscales canadiennes pour les sociétés, qui sont déductibles à un taux de 100 % à la fin de l'année 2023.

Orientations sur les dépenses d'investissement

En 2024, les dépenses d’investissement estimées devraient se situer entre 1,6 et 1,7 milliard de dollars et les dépenses d’exploration capitalisées devraient se situer entre 105 et 115 millions de dollars.

Le point médian estimé des dépenses en capital (hors exploration capitalisée) pour 2024 est d'environ 1,65 milliard de dollars, ce qui comprend environ 916,0 millions de dollars de dépenses en capital de maintien dans les mines en exploitation de la Société et environ 737,0 millions de dollars de dépenses en capital de développement.

Les dépenses en immobilisations prévues par la Société pour 2024 sont supérieures aux dépenses en immobilisations de 1,48 milliard de dollars pour l'ensemble de l'exercice 2023 (qui comprenaient 790,5 millions de dollars de dépenses en immobilisations de maintien et 684,6 millions de dollars de dépenses en immobilisations de développement) et aux dépenses d'exploration capitalisées de 125,8 millions de dollars. L'augmentation des dépenses en immobilisations par rapport à 2023 est en grande partie attribuable à l'augmentation de la participation dans Canadian Malartic à 100 % au deuxième trimestre de 2023 et à l'augmentation des dépenses en immobilisations à Detour Lake, principalement en raison des achats supplémentaires d'équipements d'entretien et mobiles, des coûts d'infrastructure minière et de l'inflation. Bien que les dépenses en immobilisations de 2024 comprennent l'avancement des études et des travaux préliminaires pour les projets de pipelines régionaux, les dépenses supplémentaires pour ces projets dépendront de l'approbation et du calendrier de ces projets.

La Société s’efforce de maintenir les dépenses d’investissement à des niveaux similaires (hors inflation) jusqu’en 2026.

Plan d'orientation opérationnelle triennal mis à jour

Depuis la publication des dernières prévisions, plusieurs évolutions opérationnelles ont entraîné des modifications du profil de production actualisé sur trois ans. Les descriptions de ces changements ainsi que les prévisions initiales pour 2026 sont présentées ci-dessous.

RÉGION DE L'ABITIBI, QUÉBEC

Au complexe LaRonde, les prévisions de production sont plus élevées en 2024 par rapport aux prévisions précédentes, principalement en raison d'une productivité plus élevée que prévu initialement lors de la transition vers l'exploitation minière sans piliers à la mine LaRonde. La production d'or devrait augmenter à 310 000 onces en 2025 et atteindre un taux d'exploitation annuel d'environ 340 000 onces par an en 2026, principalement en raison de teneurs en or plus élevées à la mine LaRonde, d'une augmentation du taux d'extraction à la mine LZ5 à 3 800 t/j et de l'ajout de zones satellites. La Société évalue également la possibilité de mettre en production de nouvelles sources de minerai, notamment les zones profondes LZ5, Ellison et Fringe.

L'usine de traitement LZ5 devrait être en maintenance jusqu'au second semestre de 2024, le temps que la Société achève la mise à niveau des réservoirs CIL. La Société prévoit de redémarrer l'usine de traitement LZ5 au second semestre de 2024 pour traiter le minerai de la mine LZ5 et du gisement AK à Macassa. La Société continue d'évaluer les options permettant de tirer parti de la capacité excédentaire de l'usine LZ5, comme indiqué dans la section Mise à jour sur les principaux moteurs de valeur et les projets de pipeline ci-dessus.

La mine LaRonde a prévu un arrêt de 14 jours au troisième trimestre de 2024 afin de reconstruire la station de chargement au niveau 206 du puits Penna.

Au complexe Canadian Malartic, les prévisions de production sont inférieures en 2024 par rapport aux prévisions précédentes, principalement en raison de la décision de la Société de reporter à 2025 la réintroduction du minerai à faible teneur avant concassage afin d'augmenter la capacité de traitement de l'usine au lieu de 2024. La Société continue d'optimiser le plan de traitement du minerai afin d'améliorer les paramètres financiers et les flux de trésorerie pendant la transition vers le projet souterrain Odyssey. La capacité de traitement de l'usine devrait maintenant rester à environ 52 000 t/j en 2024.

En 2024, la production devrait provenir de la fosse Barnat et de la mine Odyssey, complétées par du minerai provenant des stocks de minerai à faible teneur. La mine Odyssey devrait contribuer à hauteur d'environ 80 000 onces d'or payable au complexe Canadian Malartic en 2024, 2025 et 2026.

À Goldex, les prévisions de production sont conformes aux prévisions précédentes. Le développement du projet Akasaba Ouest se déroule selon le calendrier et le budget prévus pour atteindre la production commerciale au début de 2024. Akasaba Ouest devrait offrir une flexibilité de production supplémentaire à Goldex et devrait contribuer à hauteur d'environ 12 000 onces d'or et d'environ 2 300 tonnes de cuivre par an à Goldex à partir de 2024.

RÉGION D'ABITIBI, ONTARIO

À Detour Lake, la prévision de production légèrement inférieure par rapport aux prévisions précédentes est principalement due à des teneurs inférieures résultant d'un léger ajustement de la séquence d'extraction. Le profil de production reflète les progrès constants prévus dans les projets d'optimisation de l'usine, le débit de l'usine devant atteindre et se maintenir à 77 000 t/j (équivalent à un taux annualisé d'environ 28 Mtpa) au cours du second semestre de 2024, et un profil de teneur plus élevé en 2025 et 2026.

À Macassa, les prévisions de production sont plus élevées en 2024 et 2025 par rapport aux prévisions précédentes, principalement en raison de l'ajout de la production du gisement AK au profil minier. Grâce aux gains de productivité soutenus à Macassa au cours des derniers trimestres, la mine profonde (y compris le complexe de la mine Sud et Main Break) devrait désormais remplir en grande partie l'usine à sa capacité nominale de 1 650 t/j à partir du second semestre de 2024. La production des gisements NSUR et AK devrait être transportée par camion et traitée à l'usine de traitement LZ5. La production des gisements NSUR et AK devrait être d'environ 19 000 onces d'or en 2024 et entre 35 000 et 50 000 onces d'or en 2025 et 2026. La teneur en or inférieure prévue est en grande partie le résultat de l'inclusion de minerai AK à teneur inférieure, de minerai NSUR supplémentaire à teneur inférieure et d'ajustements continus du modèle de ressources à partir de forages de définition supplémentaires.

La Société continue de voir un potentiel géologique à Macassa, comme le démontrent le remplacement des réserves minérales de 171 % de son épuisement minier en 2023 et les résultats de forage encourageants. De plus, les structures minéralisées le long de la direction et en profondeur du complexe minier Sud et de la faille principale sont prometteuses pour une expansion continue de la base de ressources minérales du site. Dans l'ensemble, la Société estime que la mine Macassa a le potentiel de maintenir une production supérieure à 300 000 onces d'or par an sur la base des résultats d'exploration prévus.

NUNAVUT

À Meliadine, les prévisions de production pour 2024 sont conformes aux prévisions précédentes. L'expansion de la phase 2 de Meliadine progresse comme prévu et le débit de l'usine devrait augmenter à 6 000 t/j fin 2024 et à 6 250 t/j en 2026, ce qui entraînera une production d'or plus élevée prévue en 2025 et 2026.

Au complexe Meadowbank, les prévisions de production sont plus élevées en 2024 par rapport aux prévisions précédentes, principalement en raison de l'amélioration des teneurs grâce à la réconciliation positive des teneurs. La Société a approuvé une prolongation de la durée de vie de la mine Amaruq jusqu'en 2028 (par rapport à 2026 précédemment), qui comprend des chantiers souterrains supplémentaires, un recul de la fosse à ciel ouvert IVR et des onces supplémentaires grâce à la réconciliation positive des teneurs. Au total, environ 500 000 onces d'or ont été ajoutées au profil de production, dont environ 100 000 onces d'or en 2026. La mine souterraine Amaruq devrait contribuer à hauteur d'environ 100 000 onces d'or en 2024, 2025 et 2026.

En 2023, Meadowbank a connu sa plus longue migration de caribous depuis le début de ses activités. La Société continue de tenir compte de la migration des caribous dans son plan de production, car cette migration peut affecter la capacité de déplacer des matériaux sur la route entre Amaruq et Meadowbank et entre Meadowbank et Baker Lake. La gestion de la faune est une priorité importante et la Société travaille avec les intervenants du Nunavut pour optimiser les solutions visant à protéger la faune et à minimiser les perturbations de la production.

AUSTRALIE

À Fosterville, les prévisions de production sont inférieures en 2024 et 2025 par rapport aux prévisions précédentes. Le profil de production en baisse reflète la réconciliation des teneurs négatives dans la zone restante de la zone à haute teneur Swan et l'épuisement substantiel de la zone d'ici la fin de 2024. Avec l'achèvement de la mise à niveau de la ventilation primaire prévue pour la fin de 2024 et le début des opérations à Robbins Hill, le taux d'extraction devrait augmenter d'environ 10 % en 2025 et 2026, compensant partiellement la teneur moyenne en or inférieure d'environ 6,50 g/t. Des travaux sont en cours pour évaluer le potentiel d'optimisation de l'extraction et du broyage grâce à une productivité améliorée afin de garantir que Fosterville reste un producteur durable de 175 000 à 200 000 onces par an. Les résultats préliminaires de cette évaluation sont attendus au cours du second semestre de 2024.

En 2023, la mine Fosterville a remplacé avec succès 102 % de l'épuisement minier grâce à des explorations réussies dans les zones de Robbins Hill et de Lower Phoenix et à des paramètres miniers améliorés. La Société estime que ces zones restent prometteuses pour une minéralisation aurifère à haute teneur en sulfures ainsi que pour des zones aurifères à très haute teneur en quartz similaires à la zone Swan.

FINLANDE

À Kittila, les prévisions de production sont plus élevées en 2024 et 2025 par rapport aux prévisions précédentes, principalement en raison du rétablissement du permis d'exploitation de 2,0 Mtpa le 27 octobre 2023. Les prévisions précédentes supposaient un débit de 1,6 Mtpa en 2024 et 2025.

La mine prévoit un arrêt prévu au premier trimestre 2024 pendant 11 jours pour des travaux de maintenance réguliers sur l'autoclave.

MEXIQUE

À Pinos Altos, les prévisions de production sont conformes aux prévisions précédentes en 2024 et supérieures en 2025. L'augmentation de la production en 2025 reflète la contribution accrue du gisement satellite de Cubiro, qui devrait commencer à produire au cours du second semestre de 2024.

À La India, les prévisions de production en 2024 sont supérieures aux prévisions précédentes, principalement en raison d'un inventaire d'onces d'or plus élevé dans la lixiviation en tas. Avec l'épuisement des mines à ciel ouvert au quatrième trimestre de 2023, la production d'or en 2024 devrait provenir de la lixiviation résiduelle des plateformes de lixiviation en tas.

Programme et budget d’exploration 2024 – Accent continu sur les programmes d’exploration à Detour Lake et à Canadian Malartic, qui devraient contribuer de manière significative à la croissance future des réserves minérales; programmes d’exploration de grande envergure au complexe LaRonde, à Macassa, à Meliadine, à Amaruq, à Fosterville, à Kittila et à Hope Bay

La Société a budgétisé 336,7 millions de dollars pour les dépenses d'exploration et les dépenses de projet en 2024, dont 151,1 millions de dollars pour l'exploration comptabilisée en charges, 107,9 millions de dollars pour l'exploration capitalisée et 77,7 millions de dollars pour les études de projet, les services techniques et autres dépenses d'entreprise.

L'exploration de la Société se concentre toujours sur la prolongation de la durée de vie des mines existantes, sur les tests d'opportunités à proximité des mines et sur l'avancement de projets clés générateurs de valeur. Les priorités d'exploration pour 2024 comprennent le forage de l'extension ouest et profonde du gisement de Detour Lake pour aider à l'optimisation des opérations à ciel ouvert et pour faire progresser un scénario potentiel d'exploitation minière souterraine, l'augmentation des réserves minérales souterraines et des ressources minérales de la mine Odyssey et la poursuite de vastes programmes d'exploration sur d'autres actifs en exploitation et à Hope Bay.

Le budget d'exploration et de développement d'entreprise de la Société ainsi que les plans pour les mines et projets individuels pour 2024 sont présentés dans le communiqué de presse d'exploration de la Société daté du 15 février 2024.

RÉGION DE L'ABITIBI, QUÉBEC

Complexe LaRonde – La transition vers une exploitation minière sans piliers génère une productivité plus élevée que prévu

Production d'or

• Quatrième trimestre 2023 – La production d’or a augmenté par rapport à la période de l’année précédente, principalement en raison de teneurs plus élevées
• Exercice 2023 – La production d’or a diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de teneurs et de volumes inférieurs traités liés aux changements dans la séquence d’exploitation minière à la mine LaRonde

Coûts de production

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts de production par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison du calendrier des ventes de stocks et d’un volume plus élevé de minerai broyé, en partie compensés par des coûts d’entretien souterrain plus élevés. Les coûts de production par once ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison de teneurs en or plus élevées et de la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain
• Exercice 2023 – Les coûts de production par tonne ont augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, principalement en raison de coûts d’exploitation minière souterraine plus élevés attribuables à des coûts de main-d’œuvre et de matériaux plus élevés et à des coûts de broyage plus élevés résultant de la transition vers l’élimination des résidus secs à la mine LaRonde et d’un volume de minerai broyé plus faible. Les coûts de production par once ont augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, principalement en raison de coûts de production plus élevés par tonne et d’une diminution du nombre d’onces d’or produites, partiellement compensés par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain

Site minier et coûts totaux en espèces

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, principalement en raison des raisons décrites ci-dessus concernant l’augmentation des coûts de production au cours du trimestre. Le total des coûts décaissés par once a augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, principalement pour les mêmes raisons que l’augmentation des coûts des sites miniers par tonne
• Exercice 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison des raisons décrites ci-dessus pour les coûts de production par tonne. Les coûts décaissés totaux par once ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison des raisons décrites ci-dessus pour les coûts de production par once

Points forts

• La production de la zone 11-3 à LaRonde s'est poursuivie au quatrième trimestre de 2023 à un rythme d'extraction d'environ 950 t/j, dépassant le rythme d'extraction prévu pour le trimestre. La zone 11-3 devrait continuer à ajouter une flexibilité supplémentaire au plan de production de la mine LaRonde
• L'entretien du système de manutention du minerai souterrain s'est poursuivi au quatrième trimestre de 2023. La mine LaRonde a connu des arrêts partiels planifiés (équivalant au total à environ 10 jours d'arrêt) au cours du quatrième trimestre de 2023 pour mettre à jour le principal réseau souterrain de minerai.
• Au cours du quatrième trimestre de 2023, le minerai de LZ5 a été traité à l'usine de LaRonde pour tirer parti de sa capacité excédentaire. L'installation de traitement LZ5 a été mise en maintenance et entretien au cours du troisième trimestre de 2023 et devrait redémarrer au cours du deuxième semestre de 2024. Pendant le temps d'arrêt, la Société révisera les réservoirs de lixiviation de l'installation.

Complexe Canadian Malartic – Performance trimestrielle record en matière de sécurité et solide production d’or trimestrielle; la production souterraine d’Odyssey atteint le taux cible de 3 500 t/j

Production d'or

• Quatrième trimestre de 2023 – La production d'or a augmenté par rapport à la période de l'exercice précédent en raison de l'augmentation du pourcentage de participation de la Société dans le complexe Canadian Malartic entre les périodes de 50 % à 100 % à la suite de la clôture de la transaction Yamana le 30 mars 2023, d'un débit plus élevé résultant de conditions de roche plus tendres à la fosse Barnat et de la contribution d'Odyssey South, partiellement compensées par des teneurs plus faibles
• Exercice 2023 – La production d'or a augmenté par rapport à la période de l'exercice précédent, principalement en raison de l'augmentation du pourcentage de participation de la Société dans le complexe Canadian Malartic entre les périodes, de 50 % à 100 %, à la suite de la transaction Yamana

Coûts de production

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts de production par tonne ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison de coûts d’extraction et de broyage plus élevés au cours de la période, partiellement compensés par un volume plus élevé de minerai broyé. Les coûts de production par once ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de teneurs en or plus faibles au cours de la période en cours et de coûts d’extraction et de broyage plus élevés
• Exercice 2023 – Les coûts de production par tonne ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison de la comptabilisation des ajustements de juste valeur des stocks résultant de la transaction Yamana. Les coûts de production par once ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de la diminution du nombre d’onces d’or produites au cours de la période en cours et de la comptabilisation des ajustements de juste valeur des stocks résultant de la transaction Yamana

Site minier et coûts totaux en espèces

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent en raison de coûts de production plus élevés, en partie compensés par le volume plus élevé de tonnes de minerai broyées au cours du trimestre. Les coûts décaissés totaux par once ont augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, principalement en raison de teneurs en or plus faibles et de coûts des sites miniers par tonne plus élevés, en partie compensés par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain
• Exercice 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, principalement en raison de la hausse des coûts d’exploitation à ciel ouvert. Le total des coûts décaissés par once a augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, principalement en raison de la hausse des coûts des sites miniers par tonne, partiellement compensée par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain.

Points forts

• À la fosse Barnat, la bonne disponibilité et la bonne productivité des équipements ainsi que le minerai ultramafique plus tendre ont permis d'obtenir de solides performances opérationnelles. À Odyssey South, la production par rampe a atteint et maintenu le taux de conception de 3 500 t/j au cours du trimestre. La production d'or souterraine s'est élevée à environ 20 000 onces au quatrième trimestre de 2023
• Le débit de l'usine a continué d'être supérieur au plan grâce à la contribution accrue d'Odyssey South et à des conditions de roche plus tendres
• À la fosse Canadian Malartic, la Société a poursuivi la construction de la berme centrale (environ 60 % terminée) en prévision de l'élimination des résidus dans la fosse, qui devrait débuter à la mi-2024.
• Une mise à jour sur le développement du projet Odyssey, la construction et les points forts de l'exploration est présentée dans la section Mise à jour sur les principaux moteurs de valeur et les projets de pipeline ci-dessus.

Goldex – Record annuel de performance en matière de sécurité ; premier minerai traité du projet Akasaba Ouest

Production d'or

• Quatrième trimestre 2023 – La production d’or a diminué par rapport à la période de l’année précédente, principalement en raison d’un volume inférieur de minerai traité, partiellement compensé par des teneurs en or plus élevées
• Exercice 2023 – La production d’or a diminué par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison d’un volume inférieur de minerai traité, partiellement compensé par des teneurs en or plus élevées

Coûts de production

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts de production par tonne ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de coûts de production à ciel ouvert plus élevés et d’un volume de minerai broyé inférieur au cours de la période en cours. Les coûts de production par once ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de coûts de production à ciel ouvert plus élevés et d’un nombre inférieur d’onces d’or produites, partiellement compensés par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain
• Exercice 2023 – Les coûts de production par tonne ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de coûts d’exploitation à ciel ouvert plus élevés, de coûts d’entretien souterrain plus élevés et d’un volume traité inférieur au cours de la période en cours. Les coûts de production par once ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de coûts de production plus élevés et d’un nombre inférieur d’onces d’or produites, partiellement compensés par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain

Site minier et coûts totaux en espèces

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent pour les mêmes raisons que les coûts de production par tonne plus élevés. Le total des coûts décaissés par once a augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent en raison des coûts des sites miniers par tonne plus élevés, partiellement compensés par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain
• Exercice 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, principalement en raison des mêmes raisons que celles décrites ci-dessus pour expliquer la hausse des coûts de production par tonne. Le total des coûts décaissés par once a augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, principalement en raison de la hausse des coûts des sites miniers par tonne, partiellement compensée par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain.

Points forts

• Goldex a réalisé des performances record en matière de sécurité en 2023 avec zéro accident avec arrêt et des travaux restreints au cours du quatrième trimestre et pour l'ensemble de l'année
• Bien que la mine ait enregistré un débit inférieur au cours du quatrième trimestre de 2023, Goldex a enregistré de solides performances opérationnelles tout au long de l'année avec un nombre annuel record de tonnes hissées (2,9 millions de tonnes).
• Le secteur 3 de la zone sud a terminé six chantiers en 2023, en avance sur le calendrier, et a produit environ 11 000 onces d'or. Le secteur 3 de la zone sud devrait offrir une flexibilité supplémentaire aux opérations minières
• Le projet Akasaba Ouest reste dans les délais et le budget prévus, les travaux de modernisation de l'usine étant achevés au quatrième trimestre 2023. Le premier minerai du projet a été traité en novembre 2023 et la production commerciale devrait débuter au premier trimestre 2024.

RÉGION D'ABITIBI, ONTARIO

Detour Lake – Des teneurs plus élevées stimulent une forte production trimestrielle ; Avancement des initiatives d’optimisation de l’usine pour atteindre un taux de production de 76 700 t/j en 2024

Production d'or

• Quatrième trimestre 2023 – La production d’or a augmenté par rapport à la période de l’année précédente, principalement en raison d’un volume plus élevé de minerai traité résultant des initiatives d’optimisation de l’usine en cours et de teneurs en or plus élevées selon la séquence d’exploitation minière
• Exercice 2023 – La production d’or a augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison du calendrier de clôture de la fusion, partiellement compensé par l’impact de la panne du transformateur survenue au cours du troisième trimestre de 2023 et des teneurs en or plus faibles

Coûts de production

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts de production par tonne sont restés inchangés par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, malgré des volumes de production plus élevés. Les coûts de production par once ont diminué par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent en raison de teneurs en or plus élevées et de la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain
• Exercice 2023 – Les coûts de production par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison d’un volume plus élevé de minerai broyé au cours de la période en cours et des ajustements de la juste valeur des stocks effectués au cours de la période de 2022, partiellement compensés par l’impact de la défaillance du transformateur au cours du troisième trimestre de 2023. Les coûts de production par once ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de coûts de production par tonne plus faibles et de la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain, partiellement compensés par des teneurs en or plus faibles

Site minier et coûts totaux en espèces

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison du calendrier des stocks, en partie compensé par le volume plus élevé de minerai traité. Le total des coûts décaissés par once a augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison du calendrier des stocks, en partie compensé par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain
• Exercice 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, principalement en raison de coûts d’entretien plus élevés pour l’équipement mobile et les pièces de rechange au cours de la période. Le coût décaissé total par once a augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, principalement en raison de coûts d’extraction, d’entretien et de broyage plus élevés causés par des prix plus élevés du carburant et de l’électricité et des teneurs en or plus faibles, partiellement compensés par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain.

Points forts

• Au quatrième trimestre de 2023, Detour Lake a enregistré une solide performance opérationnelle, produisant 193 475 onces d'or en raison de teneurs en or plus élevées selon la séquence d'exploitation et de la solide performance de son usine avec un débit de 71 826 tpd (un taux annualisé d'environ 26,2 Mtpa).
• Le temps de fonctionnement du broyeur, qui s'élevait à environ 90 % au quatrième trimestre de 2023, a été affecté par une panne de courant, une conduite de pompe d'alimentation du cyclone bouchée et un déséquilibre entre les circuits du broyeur SAG et du broyeur à boulets. La Société poursuit ses efforts pour surveiller et résoudre l'usure, la détérioration et les défaillances plus importantes que prévu des équipements et des systèmes liés au débit plus élevé, dans le but de mieux optimiser et stabiliser le débit
• L'agrandissement des ateliers de maintenance de la mine pour soutenir les taux d'extraction accrus et une flotte de production plus importante est en cours, les travaux d'ingénierie étant presque terminés. La nouvelle installation de service minier devrait être achevée en 2025
• Une mise à niveau du poste électrique principal de 230 kV est prévue pour améliorer la qualité de l'électricité à la mine. En outre, la mise à niveau améliorera la préparation du site pour une future extension de la capacité électrique pour des projets potentiels tels que le système de transport minier assisté par chariot. Environ 70 % des travaux d'ingénierie ont été achevés et tous les articles principaux ont été commandés au 31 décembre 2023. Les mises à niveau liées à la qualité de l'électricité devraient être achevées en 2024 et celles liées à l'amélioration de la préparation du site pour de futures extensions en 2025
• Au quatrième trimestre 2023, la construction de la deuxième cellule de la quatrième étape de la zone de gestion des résidus a été achevée dans les délais et dans le respect du budget.

Macassa – Record trimestriel et annuel de mètres de développement, de tonnes de minerai sautées et de débit de l'usine; les gains de productivité continus se traduisent par les coûts miniers par tonne les plus bas depuis la fusion

Production d'or

• Quatrième trimestre 2023 – La production d’or a augmenté par rapport à la période de l’année précédente, principalement en raison du volume plus élevé de minerai traité, partiellement compensé par des teneurs en or plus faibles
• Exercice 2023 – La production d’or a augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison du calendrier de clôture de la fusion et d’un volume plus élevé de minerai traité, partiellement compensé par des teneurs en or plus faibles

Coûts de production

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts de production par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison du volume plus élevé de minerai traité au cours de la période en cours. Les coûts de production par once ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de la production accrue d’onces d’or au cours de la période en cours et de la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain
• Exercice 2023 – Les coûts de production par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison du volume plus élevé de minerai broyé au cours de la période en cours et des ajustements de la juste valeur des stocks effectués en 2022. Les coûts de production par once ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de la production accrue d’onces d’or au cours de la période en cours et de la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain

Site minier et coûts totaux en espèces

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont diminué par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent en raison du volume plus élevé de minerai traité, en partie compensé par des coûts d’exploitation plus élevés résultant de la hausse des prix des intrants. Le total des coûts décaissés par once a augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent, principalement en raison de coûts d’exploitation plus élevés, en partie compensés par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain.
• Exercice 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison du volume plus élevé de minerai traité, principalement en raison du calendrier de clôture de la fusion. Le total des coûts décaissés par once a augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de coûts miniers plus élevés, partiellement compensés par un plus grand nombre d’onces d’or produites au cours de la période et par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain

Points forts

• Au cours du quatrième trimestre de 2023, Macassa a continué de démontrer des gains de productivité soutenus et une meilleure conformité au plan, ce qui a donné lieu à des records trimestriels et annuels en termes de mètres de développement, de tonnes sautées et de débit de l'usine. La solide performance opérationnelle a permis d'atteindre les coûts miniers par tonne les plus bas depuis la fusion
• Au cours du quatrième trimestre et de l'exercice 2023, les teneurs en or réalisées ont été inférieures aux prévisions, en grande partie en raison de l'ajout au plan minier d'onces d'opportunité à teneur inférieure en raison de l'augmentation du taux d'extraction et de la capacité de broyage disponible.
• Au portail (rampe d'accès au NSUR), la production des chantiers à longs trous s'est poursuivie au quatrième trimestre de 2023. La production d'or du NSUR a été d'environ 4 800 onces au quatrième trimestre de 2023.
• La construction de l'enceinte des ventilateurs de surface s'est poursuivie conformément au calendrier au quatrième trimestre 2023 et les deux ventilateurs fonctionnaient à 60 %. La mise à niveau globale du système de ventilation est actuellement en bonne voie pour être achevée au premier trimestre 2024, date à laquelle les deux ventilateurs devraient atteindre leur pleine capacité

NUNAVUT

Mine Meliadine – Record annuel de sécurité et de rendement de l'usine

Production d'or

• Quatrième trimestre 2023 – La production d’or a diminué par rapport à la période de l’année précédente, principalement en raison de teneurs en or plus faibles, partiellement compensées par un volume plus élevé de minerai traité
• Exercice 2023 – La production d’or a diminué par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison de teneurs en or plus faibles, partiellement compensées par un volume plus élevé de minerai traité

Coûts de production

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts de production par tonne ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de la consommation des stocks et des coûts logistiques plus élevés, en partie compensés par le volume plus élevé de minerai broyé au cours de la période en cours. Les coûts de production par once ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison des mêmes raisons décrites ci-dessus pour les coûts de production par tonne et du nombre moins élevé d’onces d’or produites au cours de la période en cours, en partie compensés par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain
• Exercice 2023 – Les coûts de production par tonne ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de la consommation des stocks, des coûts plus élevés de l’exploitation minière souterraine et à ciel ouvert et des coûts logistiques plus élevés, partiellement compensés par un volume plus élevé de minerai broyé au cours de la période en cours. Les coûts de production par once ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison des mêmes raisons décrites ci-dessus pour les coûts de production par tonne et d’une diminution du nombre d’onces d’or produites au cours de la période en cours, partiellement compensées par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain

Site minier et coûts totaux en espèces

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent pour les mêmes raisons que celles qui ont entraîné une hausse des coûts de production par tonne. Les coûts décaissés totaux par once ont augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent pour les mêmes raisons que celles décrites ci-dessus concernant les coûts de production par once et la diminution du nombre d’onces d’or produites, en partie compensées par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain.
• Exercice 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent pour les mêmes raisons que l’augmentation du coût de production par tonne. Le total des coûts décaissés par once a augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent pour les mêmes raisons que celles décrites ci-dessus concernant les coûts de production par once et la diminution du nombre d’onces d’or produites, partiellement compensées par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain

Points forts

• L'usine de transformation a continué de démontrer une performance globale solide, avec des tonnes record traitées au quatrième trimestre 2023 et pour l'ensemble de l'année 2023, soit respectivement 511 000 tonnes et 1,9 million de tonnes.
• La mine à ciel ouvert a enregistré des résultats supérieurs aux prévisions au quatrième trimestre de 2023, compensant en partie la baisse de production de la mine souterraine qui a été affectée par les travaux de réhabilitation de la rampe de transport principale
• L'agrandissement de l'usine de la phase 2 devrait être terminé à la mi-2024 et l'augmentation du taux de traitement devrait augmenter le débit à 6 000 t/j d'ici la fin de l'année 2024. Au quatrième trimestre de 2023, les travaux d'agrandissement de l'usine de la phase 2 se sont poursuivis, tandis que les travaux de tuyauterie mécanique et d'électricité étaient en cours dans le bâtiment de lixiviation du charbon, la centrale électrique et le bâtiment de broyage secondaire, qui est maintenant entièrement fermé. La mise en service du filtre-presse a commencé au cours du quatrième trimestre de 2023
• L'installation de la conduite d'eau est en cours, la section du kilomètre 15 au kilomètre 30 étant terminée. L'installation de la conduite d'eau devrait être terminée en 2024, ce qui permettra une utilisation à l'été 2025
• La Société a soumis une proposition à l'Office des eaux du Nunavut pour modifier le permis d'exploitation des eaux de type A actuel afin d'inclure les infrastructures de gestion des résidus, de l'eau et des déchets dans les gisements Pump, F-Zone, Wesmeg et Discovery. Voir « Faits saillants sur l'environnement, la société et la gouvernance – Permis de prolongation de Meliadine » pour plus de détails sur la demande de permis de Meliadine

Complexe Meadowbank – Solide performance opérationnelle continue ; performance annuelle record en matière de sécurité ; prolongation de la durée de vie de la mine jusqu'en 2028 avec l'approbation du refoulement de la fosse IVR

Production d'or

• Quatrième trimestre 2023 – La production d’or a augmenté par rapport à la période de l’année précédente, principalement en raison de teneurs plus élevées et d’un volume plus élevé de minerai traité
• Année 2023 – La production d’or a augmenté par rapport à la période de l’année précédente, principalement en raison de teneurs en or plus élevées et du volume de minerai traité

Coûts de production

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts de production par tonne ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison d’un ajustement de décapage différé moins élevé à la mine à ciel ouvert et de coûts de broyage et d’exploitation souterraine plus élevés, partiellement compensés par le volume plus élevé de minerai broyé au cours de la période en cours. Les coûts de production par once ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison de la production accrue d’onces d’or au cours de la période en cours et de la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain, partiellement compensés par les coûts de production par tonne plus élevés, comme indiqué ci-dessus
• Exercice 2023 – Les coûts de production par tonne ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de la consommation des stocks, des coûts d’exploitation souterraine plus élevés, partiellement compensés par un ratio de décapage plus élevé à la mine à ciel ouvert et par le volume plus élevé de minerai broyé au cours de la période en cours. Les coûts de production par once ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent pour les mêmes raisons que celles décrites ci-dessus pour les coûts de production par tonne, partiellement compensées par la production d’un plus grand nombre d’onces d’or au cours de la période en cours et par la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain

Site minier et coûts totaux en espèces

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont diminué par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent pour les mêmes raisons que les coûts de production par tonne plus élevés. Le total des coûts décaissés par once a diminué par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent en raison de la production d’un plus grand nombre d’onces d’or et de la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain.
• Exercice 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont augmenté par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent pour les mêmes raisons que les coûts de production par tonne plus élevés. Les coûts décaissés totaux par once ont diminué par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent en raison de la production accrue d’onces d’or et de la faiblesse du dollar canadien par rapport au dollar américain.

Points forts

• L'exploitation à ciel ouvert a continué de produire de solides résultats au cours du quatrième trimestre de 2023, malgré les retards liés à une migration prolongée des caribous et aux mauvaises conditions météorologiques. La production à Amaruq a également continué de bénéficier d'un rapprochement positif sur les tonnes et la teneur
• L'exploitation souterraine a continué de s'appuyer sur des gains de productivité démontrant une amélioration soutenue tout au long du cycle et une adhésion et une conformité accrues au plan. Le remblai en roche cimentée et le transport du minerai ont établi des records de performance trimestriels
• Sur la base d'efforts d'amélioration continue et d'optimisation des coûts, d'une réconciliation positive avec le modèle géologique et de forages de remplissage, la Société a approuvé une prolongation de la durée de vie de la mine Amaruq jusqu'en 2028 (la durée de vie précédente de la mine était de 2026). La prolongation consiste en un refoulement à partir de la fosse IVR, à un ratio de décapage de 7,2, et des chantiers supplémentaires souterrains, qui, combinés, contribuent à hauteur d'environ 500 000 onces d'or supplémentaires au profil de production

AUSTRALIE

Fosterville – Un débit de production plus élevé a permis de compenser les teneurs inférieures; le développement latéral prioritaire pour la mise à niveau de la ventilation est terminé

Production d'or

• Quatrième trimestre 2023 – La production d’or a diminué par rapport à la période de l’année précédente, principalement en raison d’une teneur plus faible de la séquence minière, partiellement compensée par un volume plus élevé de minerai broyé
• Exercice 2023 – La production d’or a diminué par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison de teneurs inférieures provenant de la séquence minière, partiellement compensées par le volume plus élevé de minerai broyé et le calendrier de clôture de la fusion

Coûts de production

• Quatrième trimestre 2023 – Les coûts de production par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de coûts d’extraction et de broyage inférieurs et d’un volume de minerai plus élevé broyé. Les coûts de production par once ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de teneurs en or plus faibles, partiellement compensées par des coûts d’extraction et de broyage inférieurs et par la faiblesse du dollar australien par rapport au dollar américain
• Exercice 2023 – Les coûts de production par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison des ajustements de la juste valeur des stocks sur la répartition du prix d’achat comptabilisés en 2022 sans comptabilisation comparative en 2023. Les coûts de production par once ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent pour les mêmes raisons que celles mentionnées ci-dessus ainsi que l’effet de la faiblesse du dollar australien par rapport au dollar américain, partiellement compensée par une diminution du nombre d’onces produites au cours de la période en raison de teneurs en or plus faibles

Site minier et coûts totaux en espèces

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de coûts d’extraction et de broyage inférieurs et du volume plus élevé de minerai broyé au cours de la période en cours. Le total des coûts décaissés par once a augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison d’une diminution du nombre d’onces produites au cours de la période, partiellement compensée par la baisse des coûts des sites miniers par tonne et par la faiblesse du dollar australien par rapport au dollar américain
• Exercice 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison du volume plus élevé de minerai broyé et de la baisse des coûts d’extraction et de broyage. Le total des coûts décaissés par once a augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison de la diminution du nombre d’onces d’or produites au cours de la période en cours, partiellement compensée par la baisse des coûts des sites miniers par tonne et par la faiblesse du dollar australien par rapport au dollar américain

Points forts

• La Société procède actuellement à la mise à niveau du système de ventilation primaire afin de soutenir le rythme d'exploitation minière dans les zones de Lower Phoenix dans les années à venir. Au quatrième trimestre 2023, la Société a achevé le développement prioritaire lié à la mise à niveau de la ventilation dans les délais prévus et a commencé l'alésage de la première cheminée de ventilation. La Société prévoit que le projet sera achevé d'ici début 2025
• Au cours du quatrième trimestre de 2023, la Société a continué de donner la priorité au développement souterrain clé du district de Robbins Hill et à la campagne d'exploration de Lower Phoenix. Une maintenance imprévue sur un transformateur de ventilateur primaire fin décembre a affecté la production souterraine et a entraîné l'extraction retardée d'un chantier à haute teneur de la zone Swan
• À l'usine, le débit a été solide, les stocks de minerai tout-venant et de minerai grossier ayant été retirés à la fin du trimestre pour aider à compenser le retard sur un chantier à haute teneur de Swan. En conséquence, les teneurs de tête ont été légèrement inférieures aux prévisions

FINLANDE

Kittila – Le permis d'exploitation est rétabli à 2,0 Mtpa ; la montée en puissance des installations de levage de production est terminée

Production d'or

• Quatrième trimestre 2023 – La production d’or a augmenté par rapport à la période de l’année précédente, principalement en raison de teneurs en or plus élevées et d’un volume plus élevé de minerai broyé, partiellement compensés par une récupération métallurgique plus faible
• Exercice 2023 – La production d’or a augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison de teneurs en or plus élevées et d’un volume plus élevé de minerai broyé, partiellement compensés par une récupération métallurgique plus faible

Coûts de production

• Quatrième trimestre 2023 – Les coûts de production par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison du volume plus élevé de minerai broyé et des coûts de broyage inférieurs au cours de la période en cours. Les coûts de production par once ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de la production d’un plus grand nombre d’onces d’or, de la baisse des coûts de broyage et de la faiblesse de l’euro par rapport au dollar américain
• Exercice 2023 – Les coûts de production par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison du volume plus élevé de minerai broyé au cours de la période en cours et des ajustements des stocks entre les périodes. Les coûts de production par once ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de la production d’un plus grand nombre d’onces d’or et de la faiblesse de l’euro par rapport au dollar américain

Site minier et coûts totaux en espèces

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent pour les mêmes raisons que les coûts de production par tonne. Le total des coûts décaissés par once a diminué par rapport à la période de l’exercice précédent pour les mêmes raisons que les coûts de production par once
• Exercice 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement pour les mêmes raisons que les coûts de production par tonne. Le total des coûts décaissés par once a diminué par rapport à la période de l’exercice précédent pour les mêmes raisons que les coûts de production par once

Points forts

• Le 27 octobre 2023, la Cour administrative suprême de Finlande (« SAC ») a confirmé que les permis environnementaux accordés à Agnico Eagle Finlande en 2020 restent valables et que la production peut se poursuivre à un rythme de 2,0 mtpa conformément au permis. La Société a exploité Kittila à un rythme annualisé de 2,0 mtpa au cours des neuf premiers mois de 2023 et, suite à la décision de la SAC, la Société a pu maintenir ce rythme de production sans interruption pour le reste de l'année
• Au cours du quatrième trimestre de 2023, un arrêt de maintenance imprévu de quatre jours a été nécessaire pour nettoyer l'autoclave, ce qui a affecté le rendement de l'usine.
• À la mine, la montée en puissance du palan de production a été achevée et 100 % du minerai a été hissé via le puits en décembre
• Une baisse des coûts des intrants pour l'électricité, les entrepreneurs et les explosifs, associée à la mise en service du puits de production, a conduit à une diminution continue des coûts des sites miniers par tonne au cours du quatrième trimestre de 2023 par rapport aux trimestres précédents de 2023.
• La mise en œuvre réussie de plusieurs initiatives environnementales, notamment l'usine d'élimination de l'azote, a renforcé la performance environnementale de Kittila et les émissions de la mine sont restées inférieures à 75 % des limites autorisées pour l'ensemble de l'année.

MEXIQUE

Pinos Altos – Les solides performances de la mine de Reyna de Plata stimulent la production trimestrielle

Production d'or

• Quatrième trimestre 2023 – La production d’or a augmenté par rapport à la période de l’année précédente, principalement en raison du volume plus élevé de minerai broyé, partiellement compensé par des teneurs en or plus faibles
• Année 2023 – La production d’or a augmenté par rapport à la période de l’année précédente, principalement en raison d’un volume plus élevé de minerai broyé, partiellement compensé par des teneurs en or plus faibles

Coûts de production

• Quatrième trimestre 2023 – Les coûts de production par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison du volume plus élevé de minerai broyé au cours de la période en cours, partiellement compensé par l’augmentation des coûts de broyage en raison de la hausse des prix des intrants. Les coûts de production par once ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de la production accrue d’onces d’or au cours de la période en cours, partiellement compensée par des coûts de broyage plus élevés et le renforcement du peso mexicain par rapport au dollar américain
• Exercice 2023 – Les coûts de production par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison du volume plus élevé de minerai broyé au cours de la période en cours, partiellement compensé par l’augmentation des coûts d’extraction et de broyage à ciel ouvert en raison de la hausse des prix des intrants. Les coûts de production par once ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison des mêmes raisons décrites ci-dessus et du renforcement du peso mexicain par rapport au dollar américain, partiellement compensés par la production d’un plus grand nombre d’onces d’or au cours de la période

Site minier et coûts totaux en espèces

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison d’un volume plus élevé de minerai traité, partiellement compensé par des coûts d’extraction et de broyage à ciel ouvert plus élevés en raison de prix d’intrants plus élevés. Le total des coûts décaissés par once a diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de coûts d’extraction souterraine inférieurs et d’un plus grand nombre d’onces d’or produites au cours de la période, partiellement compensés par des coûts d’extraction et de broyage à ciel ouvert plus élevés et par le raffermissement du peso mexicain par rapport au dollar américain.
• Exercice 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont diminué par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison d’un volume plus élevé de minerai traité, partiellement compensé par des coûts d’extraction et de broyage à ciel ouvert plus élevés en raison de la hausse des prix des intrants. Le total des coûts décaissés par once a diminué par rapport à la période de l’exercice précédent pour les mêmes raisons que celles décrites ci-dessus pour les coûts de production par tonne et le raffermissement du peso mexicain par rapport au dollar américain, partiellement compensé par un plus grand nombre d’onces d’or produites au cours de la période

Points forts

• Au cours du quatrième trimestre de 2023, les solides performances minières des opérations à ciel ouvert ont compensé la baisse du nombre de tonnes de minerai extraites des opérations souterraines en raison de l'exploitation de chantiers plus petits et ont donné lieu à une production stable d'un trimestre à l'autre.
• La production de la zone San Eligio a continué d'augmenter au quatrième trimestre 2023, avec sept chantiers exploités au cours du trimestre, et offre une flexibilité de production accrue à la mine Pinos Altos

La India – Activités minières achevées au quatrième trimestre ; lixiviation résiduelle en 2024

Production d'or

• Quatrième trimestre 2023 – La production d’or a augmenté par rapport à la période de l’année précédente, principalement en raison de teneurs en or plus élevées, partiellement compensées par une diminution des tonnes de minerai placées sur le tas de lixiviation après l’épuisement de la mine à ciel ouvert
• Exercice 2023 – La production d’or a augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison de teneurs en or plus élevées, partiellement compensées par une diminution du nombre de tonnes de minerai placées sur le tas de lixiviation après l’épuisement de la mine à ciel ouvert

Coûts de production

• Quatrième trimestre 2023 – Les coûts de production par tonne ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison du volume inférieur de minerai placé sur le tas de lixiviation au cours de la période en cours après l’épuisement de la mine à ciel ouvert. Les coûts de production par once ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent pour les mêmes raisons que celles décrites ci-dessus et le renforcement du peso mexicain par rapport au dollar américain, partiellement compensés par un plus grand nombre d’onces d’or produites au cours de la période en cours
• Exercice 2023 – Les coûts de production par tonne ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison du volume inférieur de minerai placé sur le tas de lixiviation au cours de la période en cours après l’épuisement de la mine à ciel ouvert, partiellement compensé par des coûts d’exploitation à ciel ouvert inférieurs. Les coûts de production par once ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent en raison des mêmes raisons décrites ci-dessus pour les coûts de production par tonne et du renforcement du peso mexicain par rapport au dollar américain, partiellement compensés par un plus grand nombre d’onces d’or produites au cours de la période en cours

Site minier et coûts totaux en espèces

• Quatrième trimestre de 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison du volume inférieur de minerai placé sur le tas de lixiviation au cours de la période en cours après l’épuisement de la fosse à ciel ouvert. Le total des coûts décaissés par once a diminué par rapport à la période de l’exercice précédent en raison de la production accrue d’onces d’or au cours de la période, partiellement compensée par le renforcement du peso mexicain par rapport au dollar américain entre les périodes
• Exercice 2023 – Les coûts des sites miniers par tonne ont augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison du volume inférieur de minerai placé sur le tas de lixiviation au cours de la période en cours. Le total des coûts décaissés par once a augmenté par rapport à la période de l’exercice précédent, principalement en raison de la consommation des stocks de lixiviation en tas avec l’arrêt des opérations minières et du renforcement du peso mexicain par rapport au dollar américain, partiellement compensés par un plus grand nombre d’onces d’or produites au cours de la période en cours

Points forts

• Les activités d'extraction et de concassage ont été achevées au quatrième trimestre 2023, la lixiviation résiduelle devant se poursuivre en 2024
• La production d'or au quatrième trimestre de 2023 a été meilleure que prévu, principalement en raison de teneurs en or plus élevées que prévu au fond de la mine à ciel ouvert

À propos d’Agnico Eagle

Agnico Eagle est une société minière aurifère de premier plan basée au Canada et dirigée par des intérêts canadiens. Elle est le troisième producteur d'or au monde. Elle produit des métaux précieux à partir d'exploitations situées au Canada, en Australie, en Finlande et au Mexique. Elle dispose d'un portefeuille de projets d'exploration et de développement de grande qualité dans ces pays ainsi qu'aux États-Unis. Agnico Eagle est un partenaire de choix au sein de l'industrie minière, reconnu mondialement pour ses pratiques environnementales, sociales et de gouvernance de premier plan. La société a été fondée en 1957 et a constamment créé de la valeur pour ses actionnaires, déclarant un dividende en espèces chaque année depuis 1983.

Remarque concernant certaines mesures de performance

Le présent communiqué de presse divulgue certaines mesures et certains ratios de rendement financier, notamment le « total des coûts décaissés par once », les « coûts de maintien tout inclus par once », le « bénéfice net ajusté », le « bénéfice net ajusté par action », les « flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation avant les ajustements du fonds de roulement », les « flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation avant les ajustements du fonds de roulement par action », le « bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements » (également appelé BAIIA), le « BAIIA ajusté », les « flux de trésorerie disponibles », les « flux de trésorerie disponibles avant les variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement », la « marge d'exploitation », les « dépenses en immobilisations de maintien », les « dépenses en immobilisations de développement », la « dette nette » et les « coûts des sites miniers par tonne », qui ne sont pas des mesures normalisées selon les IFRS. Ces mesures peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés minières aurifères. Pour un rapprochement de ces mesures avec les informations financières les plus directement comparables présentées dans les états financiers consolidés préparés conformément aux IFRS, autres que le bénéfice net ajusté, voir « Rapprochement des mesures de rendement financier non conformes aux PCGR » ci-dessous.

Coûts décaissés totaux par once d'or produite

Les coûts décaissés totaux par once d'or produite (également appelés « coûts décaissés totaux par once ») sont déclarés à la fois sur la base des sous-produits (en déduisant les revenus des métaux sous-produits des coûts de production) et sur la base des coproduits (sans déduire les revenus des métaux sous-produits). Français Le total des coûts décaissés par once d'or produite en fonction des sous-produits est calculé en ajustant les coûts de production tels qu'ils sont comptabilisés dans les états consolidés des revenus (pertes) pour tenir compte des revenus tirés des sous-produits, des coûts de production des stocks, de l'incidence de la répartition du prix d'achat dans le cadre de fusions et acquisitions sur la comptabilisation des stocks, des gains et pertes réalisés sur les couvertures des coûts de production, des coûts d'entretien et de maintenance opérationnels dus à la COVID-19 et d'autres ajustements, qui comprennent les coûts associés à une redevance en nature de 5 % versée à l'égard de certaines parties du complexe Canadian Malartic, une redevance en nature de 2 % versée à l'égard de la mine Detour Lake, une redevance en nature de 1,5 % versée à l'égard de la mine Macassa, ainsi que les frais de fusion, d'affinage et de commercialisation, puis en divisant par le nombre d'onces d'or produites. Compte tenu de la nature extraordinaire de l'ajustement de la juste valeur des stocks lié aux fusions et acquisitions et de l'utilisation des mesures du coût total décaissé par once pour refléter les capacités de génération de trésorerie des activités de la Société, les calculs du coût total décaissé par once pour les mines Detour Lake, Macassa et Fosterville ont été ajustés pour cette répartition du prix d'achat dans les données de la période comparative et pour le complexe Canadian Malartic pour l'exercice clos le 31 décembre 2023. Les investisseurs doivent noter que le coût total décaissé par once ne reflète pas toutes les dépenses en espèces, car ils n'incluent pas les paiements d'impôt sur le revenu, les frais d'intérêt ou les paiements de dividendes.

Le coût total décaissé par once d'or produite en coproduit est calculé de la même manière que le coût total décaissé par once d'or produite en sous-produit, sauf qu'aucun ajustement n'est effectué pour les revenus tirés des métaux dérivés. Par conséquent, le calcul du coût total décaissé par once d'or produite en coproduit ne reflète pas une réduction des coûts de production ou des frais de fusion, d'affinage et de commercialisation associés à la production et à la vente de métaux dérivés.

Le coût total décaissé par once d'or produite vise à fournir aux investisseurs des informations sur les capacités de génération de trésorerie des activités minières de la Société. La direction utilise également ces mesures et estime qu'elles sont utiles aux investisseurs afin qu'ils puissent comprendre et surveiller la performance des activités minières de la Société. La Société estime que le coût total décaissé par once est utile pour aider les investisseurs à comprendre les coûts associés à la production d'or et les aspects économiques de l'exploitation aurifère. Comme les prix du marché de l'or sont cotés sur une base par once, l'utilisation du coût total décaissé par once d'or produite sur une base de sous-produit permet à la direction et aux investisseurs d'évaluer les capacités de génération de trésorerie d'une mine à différents prix de l'or. La direction est consciente, et les investisseurs doivent en tenir compte, que ces mesures de performance par once peuvent être affectées par les fluctuations des taux de change et, dans le cas du coût total décaissé par once d'or produite sur une base de sous-produit, par les prix des métaux des sous-produits. La direction compense ces limites inhérentes en utilisant ces mesures conjointement avec les données préparées conformément aux normes IFRS et les coûts des sites miniers par tonne, et les investisseurs devraient également envisager de les utiliser, car elles ne sont pas nécessairement représentatives des coûts d'exploitation ou des mesures de flux de trésorerie préparées conformément aux normes IFRS. La direction effectue également des analyses de sensibilité afin de quantifier les effets des fluctuations des prix des métaux et des taux de change.

L'activité principale d'Agnico Eagle est la production d'or. Ses activités actuelles et son développement futur visent à maximiser le rendement de la production d'or, la production d'autres métaux étant accessoire au processus de production d'or. Par conséquent, tous les métaux autres que l'or sont considérés comme des sous-produits.

Dans le présent communiqué de presse, sauf indication contraire, le total des coûts décaissés par once d'or produite est présenté en fonction des sous-produits. Le total des coûts décaissés par once d'or produite est présenté en fonction des sous-produits parce que (i) la majorité des revenus de la Société proviennent de l'or, (ii) la Société extrait du minerai qui contient de l'or, de l'argent, du zinc, du cuivre et d'autres métaux, (iii) il n'est pas possible d'attribuer spécifiquement tous les coûts aux revenus provenant de l'or, de l'argent, du zinc, du cuivre et d'autres métaux que la Société produit, (iv) il s'agit d'une méthode utilisée par la direction et le conseil d'administration pour surveiller les opérations, et (v) de nombreux autres producteurs d'or divulguent des mesures similaires en fonction des sous-produits plutôt que des coproduits.

Coûts de maintien tout compris par once d'or produite

Les coûts de maintien tout compris par once d'or produite (également appelés « coûts de maintien tout compris par once » ou « CCI par once ») sur la base des sous-produits sont calculés comme la somme des coûts décaissés totaux sur la base des sous-produits, des dépenses en capital de maintien (y compris l'exploration capitalisée), des frais généraux et administratifs (y compris les options sur actions), des paiements de location liés aux actifs de maintien et des dépenses de remise en état, puis divisés par le nombre d'onces d'or produites. Ces coûts supplémentaires reflètent les dépenses supplémentaires qui doivent être effectuées pour maintenir les niveaux de production actuels. Le CCI par once sur la base des coproduits est calculé de la même manière que le CCI par once sur la base des sous-produits, sauf que les coûts décaissés totaux sur la base des coproduits sont utilisés, ce qui signifie qu'aucun ajustement n'est effectué pour les revenus des métaux sous-produits. Les investisseurs doivent noter que le CCI par once ne reflète pas toutes les dépenses en espèces, car il n'inclut pas les paiements d'impôt sur le revenu, les frais d'intérêts ou les paiements de dividendes, ni les dépenses hors trésorerie, telles que la dépréciation et l'amortissement. Dans le présent communiqué de presse, sauf indication contraire, les coûts de maintien tout compris par once d'or produite sont présentés sur la base des sous-produits (voir « — Coûts décaissés totaux par once d'or produite » pour une discussion sur l'utilisation par la Société de la présentation de l'information sur la base des sous-produits).

La direction estime que le coût total de revient par once est utile aux investisseurs, car il reflète les dépenses totales de maintien de la production et de la vente d'une once d'or tout en maintenant les activités courantes et, à ce titre, fournit des informations utiles sur la performance opérationnelle. La direction est consciente, et les investisseurs doivent en tenir compte, que ces mesures de performance par once peuvent être affectées par les fluctuations des taux de change et, dans le cas du coût total de revient par once et du coût total de revient par once sur la base des sous-produits, par les prix des métaux des sous-produits. La direction compense ces limites inhérentes en utilisant, et les investisseurs devraient également envisager d'utiliser, ces mesures conjointement avec les données préparées conformément aux IFRS et les coûts des sites miniers par tonne, car elles ne sont pas nécessairement indicatives des coûts d'exploitation ou des mesures de flux de trésorerie préparées conformément aux IFRS.

La Société suit les directives sur le calcul de l'AISC par once publiées par le World Gold Council (« WGC ») en 2018. Le WGC est une organisation de développement de marché non réglementaire pour l'industrie aurifère qui a travaillé en étroite collaboration avec ses sociétés membres pour élaborer des directives concernant les mesures non conformes aux PCGR pertinentes. Nonobstant l'adoption par la Société des directives du WGC, l'AISC par once d'or produite déclarée par la Société peut ne pas être comparable aux données déclarées par d'autres sociétés d'exploitation aurifère.

Bénéfice net ajusté et bénéfice net ajusté par action

Le résultat net ajusté est calculé en ajustant le résultat net (la perte nette) tel qu'il est comptabilisé dans les états consolidés du résultat net (de la perte nette) pour tenir compte des effets de certains éléments non récurrents, inhabituels et autres qui, selon la Société, ne reflètent pas la performance sous-jacente de la Société pour la période considérée. Le résultat net ajusté est calculé en ajustant le résultat net (la perte nette) pour tenir compte des gains ou pertes de change, des gains ou pertes réalisés et non réalisés sur instruments financiers dérivés, des gains de réévaluation, des charges et inversions de pertes de valeur, des coûts de remise en état de l'environnement, des indemnités de départ et de transaction liés aux acquisitions, des coûts d'intégration, des allocations de prix d'achat aux stocks, des pertes d'auto-assurance, des gains et pertes sur la cession d'actifs, des ajustements des impôts sur le revenu et sur l'exploitation minière ainsi que d'autres éléments (qui comprennent les paiements relatifs aux exercices antérieurs et les cessions de stocks de fournitures sur des sites non opérationnels). Le résultat net ajusté par action est calculé en divisant le résultat net ajusté par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation à la fin de la période sur une base de base et diluée.

La Société estime que le bénéfice net ajusté et le bénéfice net ajusté par action sont utiles aux investisseurs dans la mesure où ils permettent d'évaluer les résultats des activités poursuivies et de faire des comparaisons entre les périodes. Ces mesures généralement acceptées par l'industrie visent à fournir aux investisseurs des informations sur les capacités continues de la Société à générer des revenus à partir de son activité minière principale, à l'exclusion des ajustements ci-dessus, qui, selon la Société, ne reflètent pas la performance opérationnelle. La direction utilise cette mesure et estime qu'elle est utile aux investisseurs afin qu'ils puissent comprendre et surveiller la performance opérationnelle de la Société en conjonction avec d'autres données préparées conformément aux IFRS. Le bénéfice net ajusté et le bénéfice net ajusté par action ne sont pas des mesures normalisées selon les IFRS et, tels que présentés par la Société, peuvent ne pas être comparables à des mesures portant le même nom présentées par d'autres sociétés.

Trésorerie générée par les activités d'exploitation avant ajustements du fonds de roulement et trésorerie générée par les activités d'exploitation avant ajustements du fonds de roulement par action

Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation avant ajustements du fonds de roulement et les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation avant ajustements du fonds de roulement par action sont calculés en ajustant les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation tels qu'ils apparaissent dans les tableaux consolidés des flux de trésorerie pour tenir compte des effets des variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement tels que les créances commerciales, les impôts sur le revenu, les stocks, les autres actifs courants, les comptes créditeurs et les charges à payer et les intérêts à payer. Le montant par action est calculé en divisant les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation avant ajustements du fonds de roulement par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation sur une base de base. La Société estime que les variations du fonds de roulement peuvent être volatiles en raison de nombreux facteurs, notamment le calendrier des paiements. La direction utilise ces mesures pour, et croit qu'elles sont utiles aux investisseurs afin qu'ils puissent évaluer la performance des flux de trésorerie d'exploitation sous-jacents et les capacités futures de génération de flux de trésorerie d'exploitation de la Société en conjonction avec d'autres données préparées conformément aux IFRS.

EBITDA et EBITDA ajusté

L'EBITDA, ou bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, est calculé en ajustant le bénéfice net (perte) tel qu'enregistré dans les états consolidés du résultat net (perte) pour les charges financières, l'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles et les postes de charges d'impôt sur le revenu et l'exploitation minière tels que déclarés dans les états consolidés du résultat net (perte). L'EBITDA élimine les effets de certains éléments non récurrents, inhabituels et autres qui, selon la Société, ne reflètent pas la performance sous-jacente de la Société pour la période de référence. L'EBITDA ajusté est calculé en ajustant le calcul de l'EBITDA pour les gains ou pertes de conversion de devises étrangères, les gains ou pertes réalisés et non réalisés sur les instruments financiers dérivés, les gains et pertes de réévaluation, les charges et inversions de pertes de valeur, l'assainissement de l'environnement, les indemnités de départ et les coûts de transaction liés aux acquisitions, les coûts d'intégration, les allocations de prix d'achat aux stocks, les pertes d'autoassurance, les gains et pertes sur la cession d'actifs, ainsi que d'autres éléments (qui comprennent les paiements relatifs aux années précédentes et les cessions de stocks de fournitures sur les sites non opérationnels).

La Société estime que l'EBITDA et l'EBITDA ajusté sont utiles aux investisseurs dans la mesure où ils permettent d'évaluer la capacité de la Société à générer des liquidités pour financer son fonds de roulement, ses dépenses d'investissement et ses remboursements de dettes. Ces mesures généralement acceptées par l'industrie visent à fournir aux investisseurs des informations sur la capacité continue de la Société à générer des liquidités à partir de ses activités minières principales, à l'exclusion des ajustements ci-dessus, qui, selon la direction, ne reflètent pas la performance opérationnelle. La direction utilise ces mesures pour, et estime qu'elles sont utiles aux investisseurs afin qu'ils puissent comprendre et surveiller la capacité de génération de liquidités de la Société en conjonction avec d'autres données préparées conformément aux IFRS. L'EBITDA et l'EBITDA ajusté ne sont pas des mesures normalisées selon les IFRS et, telles que présentées par la Société, peuvent ne pas être comparables à des mesures portant le même nom présentées par d'autres sociétés.

Flux de trésorerie disponible et flux de trésorerie disponible avant variations des éléments non monétaires du fonds de roulement

Le flux de trésorerie disponible est calculé en déduisant les ajouts aux immobilisations corporelles et incorporelles et au développement minier des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, tels qu'ils sont comptabilisés dans les états consolidés des flux de trésorerie. Le flux de trésorerie disponible avant les variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement est calculé en excluant du flux de trésorerie disponible l'effet des variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement, tels que les créances commerciales, les impôts sur le revenu, les stocks, les autres actifs courants, les comptes créditeurs et les charges à payer, ainsi que les intérêts à payer.

La Société estime que les flux de trésorerie disponibles et les flux de trésorerie disponibles avant les variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement sont utiles dans la mesure où ils permettent d'évaluer la capacité de la Société à rembourser les créanciers et à restituer des liquidités aux actionnaires sans dépendre de sources de financement externes. Ces mesures généralement acceptées par l'industrie fournissent également aux investisseurs des informations sur la situation financière de la Société et sa capacité à générer des liquidités pour financer les besoins opérationnels et en capital ainsi qu'à restituer des liquidités aux actionnaires. La direction utilise ces mesures en conjonction avec d'autres données préparées conformément aux normes IFRS et estime qu'elles sont utiles aux investisseurs afin qu'ils puissent comprendre et surveiller la capacité de génération de trésorerie de la Société. Les flux de trésorerie disponibles et les flux de trésorerie disponibles avant les variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement ne sont pas des mesures normalisées selon les normes IFRS et, telles que présentées par la Société, peuvent ne pas être comparables à des mesures portant le même nom présentées par d'autres sociétés.

Marge opérationnelle

La marge d'exploitation est calculée en déduisant les coûts de production des revenus des opérations minières. Afin de rapprocher la marge d'exploitation du bénéfice net tel qu'il est enregistré dans les états financiers consolidés, la Société ajoute les éléments suivants à la marge d'exploitation : charges d'impôts sur le revenu et sur l'exploitation minière ; autres charges (revenus) ; frais d'entretien et de maintenance ; perte (gain) de conversion de devises étrangères ; coûts de remise en état de l'environnement ; gain (perte) sur instruments financiers dérivés ; charges financières ; frais généraux et administratifs ; amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles ; frais d'exploration et de développement de l'entreprise ; gain de réévaluation et pertes de valeur (annulations). La Société estime que la marge d'exploitation est une mesure utile pour les investisseurs car elle reflète la performance d'exploitation de ses mines individuelles associée à la production et à la vente continues d'or et de métaux sous-produits sans affecter les frais généraux de l'ensemble de la Société, y compris les frais d'exploration et de développement de l'entreprise, l'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, les frais généraux et administratifs, les frais financiers, les gains et pertes sur instruments financiers dérivés, les coûts de remise en état de l'environnement, les gains et pertes de conversion de devises étrangères, les autres dépenses et les frais d'impôts sur le revenu et sur l'exploitation minière. La direction utilise cette mesure en interne pour planifier et prévoir les résultats d'exploitation futurs. La direction estime que cette mesure est utile aux investisseurs car elle leur fournit des informations supplémentaires sur les résultats d'exploitation sous-jacents de la Société et doit être évaluée conjointement avec d'autres données préparées conformément aux normes IFRS. La marge d'exploitation n'est pas une mesure normalisée selon les normes IFRS et, telle que présentée par la Société, elle peut ne pas être comparable à des mesures portant le même nom présentées par d'autres sociétés.

Dépenses d'investissement de maintien et de développement

Les dépenses en capital sont classées en dépenses en capital de maintien et en dépenses en capital de développement. Les dépenses en capital de maintien sont des dépenses engagées pendant la phase de production pour maintenir et entretenir les actifs existants afin qu'ils puissent atteindre des niveaux de production attendus constants dont la Société tirera des avantages économiques. Les dépenses en capital de maintien comprennent les dépenses pour les actifs afin de conserver leur capacité de production existante ainsi que pour améliorer la performance et la fiabilité des opérations. Les dépenses en capital de développement représentent les dépenses dans de nouveaux projets et/ou les dépenses dans des opérations existantes qui sont entreprises dans le but d'augmenter les niveaux de production ou la durée de vie de la mine au-delà des plans actuels. La direction utilise ces mesures dans le processus d'allocation du capital et pour évaluer l'efficacité de ses investissements. La direction estime que ces mesures sont utiles pour que les investisseurs puissent évaluer l'objectif et l'efficacité des dépenses en capital réparties entre les dépenses de maintien et de développement à chaque période de reporting. La classification entre les dépenses en capital de maintien et de développement n'a pas de définition normalisée conformément aux IFRS et d'autres sociétés peuvent classer les dépenses d'une manière différente.

Dette nette

La dette nette est calculée en ajustant le total de la partie courante de la dette à long terme et de la dette à long terme non courante telle qu'elle est comptabilisée au bilan consolidé pour tenir compte des coûts de financement reportés et de la trésorerie et équivalents de trésorerie. La direction estime que la mesure de la dette nette est utile pour aider les investisseurs à déterminer la position d'endettement globale de la Société et à évaluer sa capacité d'endettement future. La dette nette n'est pas une mesure normalisée selon les normes IFRS et, telle que présentée par la Société, elle peut ne pas être comparable à des mesures portant le même nom présentées par d'autres sociétés.

Coûts des sites miniers par tonne

Les coûts des sites miniers par tonne sont calculés en ajustant les coûts de production tels qu'ils sont enregistrés dans les états consolidés des (pertes) revenus pour les coûts de production des stocks.,Les coûts d’entretien et de maintenance opérationnels dus à la COVID-19 et à d’autres ajustements, puis divisés par le tonnage de minerai traité. Étant donné que le total des coûts décaissés par once d’or produite peut être affecté par les fluctuations des prix des métaux sous-produits et des taux de change, la direction estime que les coûts des sites miniers par tonne sont utiles aux investisseurs pour fournir des informations supplémentaires sur la performance des opérations minières, éliminant ainsi l’impact des niveaux de production variables. La direction utilise également cette mesure pour déterminer la viabilité économique des blocs miniers. Étant donné que chaque bloc minier est évalué en fonction de la valeur nette de réalisation de chaque tonne extraite, pour être économiquement viable, les revenus estimés par tonne doivent être supérieurs aux coûts des sites miniers par tonne. La direction est consciente, et les investisseurs doivent en tenir compte, que cette mesure de performance par tonne peut être affectée par les fluctuations des niveaux de traitement. Cette limitation inhérente peut être partiellement atténuée en utilisant cette mesure conjointement avec les coûts de production et d’autres données préparées conformément aux IFRS. Les coûts des sites miniers par tonne ne sont pas une mesure normalisée selon les normes IFRS et, tels que rapportés par la Société, peuvent ne pas être comparables à des mesures portant le même nom et rapportées par d'autres sociétés d'exploitation aurifère.

Mesures prospectives non conformes aux PCGR

Le présent communiqué de presse contient également des informations sur les estimations futures des coûts décaissés totaux par once, des coûts d'exploitation par once et des coûts des sites miniers par tonne. Les estimations sont fondées sur les coûts décaissés totaux par once, les coûts d'exploitation par once et les coûts des sites miniers par tonne que la Société prévoit engager pour extraire l'or dans ses mines et projets et, conformément au rapprochement de ces coûts réels mentionné ci-dessus, n'incluent pas les coûts de production attribuables aux charges d'accroissement et autres coûts de mise hors service d'actifs, qui varieront au fil du temps à mesure que chaque projet sera développé et exploité. Il n'est donc pas possible de rapprocher ces mesures financières prospectives non conformes aux PCGR avec la mesure IFRS la plus comparable.

Énoncés prospectifs

The information in this news release has been prepared as at February 15, 2024. Certain statements contained in this news release constitute "forward-looking statements" within the meaning of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and "forward-looking information" under the provisions of Canadian provincial securities laws and are referred to herein as "forward-looking statements". All statements, other than statements of historical fact, that address circumstances, events, activities or developments that could, or may or will occur are forward-looking statements. When used in this news release, the words "achieve", "aim", "anticipate", "could", "estimate", "expect", "forecast", "future", "plan", "possible", "potential", "schedule", "target", "tracking", "will", and similar expressions are intended to identify forward-looking statements. Such statements include, without limitation: the Company's forward-looking guidance, including metal production, estimated ore grades, recovery rates, project timelines, drilling targets or results, life of mine estimates, total cash costs per ounce, AISC per ounce, minesite costs per tonne, other expenses and cash flows; the potential for additional gold production at the Upper Beaver project and the Company's other sites; the estimated timing and conclusions of the Company's studies and evaluations; the methods by which ore will be extracted or processed; the Company's expansion plans at Detour Lake, Kittila, Meliadine Phase 2, the Amaruq underground project and the Odyssey project, including the timing, funding, completion and commissioning thereof and the commencement of production therefrom; the potential to optimize mining and milling through improved productivity to ensure Fosterville remains a sustainable 175,000 ounces to 200,000 ounces producer annually; the potential for the Macassa mine to maintain production in excess of 300,000 ounces of gold per year based on expected exploration results; the Company's plans at the Hope Bay project; the Company's plans at the Wasamac project; statements concerning other expansion projects, recovery rates, mill throughput, optimization efforts and projected exploration, including costs and other estimates upon which such projections are based; timing and amounts of capital expenditures, other expenditures and other cash needs, and expectations as to the funding thereof; estimates of future mineral reserves, mineral resources, mineral production and sales; the projected development of certain ore deposits, including estimates of exploration, development and production and other capital costs and estimates of the timing of such exploration, development and production or decisions with respect to such exploration, development and production; anticipated cost inflation and its effect on the Company's costs and results; estimates of mineral reserves and mineral resources and the effect of drill results on future mineral reserves and mineral resources; the Company's ability to obtain the necessary permits and authorizations in connection with its proposed or current exploration, development and mining operations including at Meliadine and the anticipated timing thereof; future exploration; the anticipated timing of events with respect to the Company's mine sites; the sufficiency of the Company's cash resources; the Company's plans with respect to hedging and the effectiveness of its hedging strategies; future activity with respect to the Company's unsecured revolving bank credit facility, the term loan facility and other indebtedness; future dividend amounts, record dates and payment dates; and anticipated trends with respect to the Company's operations, exploration and the funding thereof. Such statements reflect the Company's views as at the date of this news release and are subject to certain risks, uncertainties and assumptions, and undue reliance should not be placed on such statements. Forward-looking statements are necessarily based upon a number of factors and assumptions that, while considered reasonable by Agnico Eagle as of the date of such statements, are inherently subject to significant business, economic and competitive uncertainties and contingencies. The material factors and assumptions used in the preparation of the forward-looking statements contained herein, which may prove to be incorrect, include, but are not limited to, the assumptions set forth herein and in management's discussion and analysis ("MD&A") and the Company's Annual Information Form ("AIF") for the year ended December 31, 2022 filed with Canadian securities regulators and that are included in its Annual Report on Form 40-F for the year ended December 31, 2022 ("Form 40-F") filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC") as well as: that there are no significant disruptions affecting operations; that production, permitting, development, expansion and the ramp-up of operations at each of Agnico Eagle's properties proceeds on a basis consistent with current expectations and plans; that the relevant metal prices, foreign exchange rates and prices for key mining and construction inputs (including labour and electricity) will be consistent with Agnico Eagle's expectations; that Agnico Eagle's current estimates of mineral reserves, mineral resources, mineral grades and metal recovery are accurate; that there are no material delays in the timing for completion of ongoing growth projects; that seismic activity at the Company's operations at LaRonde, Goldex and other properties is as expected by the Company and that the Company's efforts to mitigate its effect on mining operations are successful; that the Company's current plans to optimize production are successful; that there are no material variations in the current tax and regulatory environment; that governments, the Company or others do not take additional measures in response to the COVID-19 pandemic or otherwise that, individually or in the aggregate, materially affect the Company's ability to operate its business or its productivity; and that measures taken relating to, or other effects of, the COVID-19 pandemic do not affect the Company's ability to obtain necessary supplies and deliver them to its mine sites. Many factors, known and unknown, could cause the actual results to be materially different from those expressed or implied by such forward-looking statements. Such risks include, but are not limited to: the volatility of prices of gold and other metals; uncertainty of mineral reserves, mineral resources, mineral grades and mineral recovery estimates; uncertainty of future production, project development, capital expenditures and other costs; foreign exchange rate fluctuations; inflationary pressures; financing of additional capital requirements; cost of exploration and development programs; seismic activity at the Company's operations, including the LaRonde complex and Goldex mine; mining risks; community protests, including by Indigenous groups; risks associated with foreign operations; governmental and environmental regulation; the volatility of the Company's stock price; risks associated with the Company's currency, fuel and by-product metal derivative strategies; the current interest rate environment; the potential for major economies to encounter a slowdown in economic activity or a recession; the potential for increased conflict or hostilities in various regions, including Europe and the Middle East; and the extent and manner to which COVID-19, its variants, and other communicable diseases or outbreaks, and measures taken by governments, the Company or others to attempt to mitigate the spread thereof may directly or indirectly affect the Company. For a more detailed discussion of such risks and other factors that may affect the Company's ability to achieve the expectations set forth in the forward-looking statements contained in this news release, see the AIF and MD&A filed on SEDAR at www.sedarplus.Californieet inclus dans le formulaire 40-F déposé sur EDGAR àwww.sec.gov, ainsi que les autres documents déposés par la Société auprès des organismes canadiens de réglementation des valeurs mobilières et de la SEC. Sauf si la loi l'exige, la Société n'a pas l'intention de mettre à jour ces énoncés prospectifs et n'assume aucune obligation de le faire.

Notes aux investisseurs concernant l'utilisation des ressources minérales

Les estimations des réserves et des ressources minérales contenues dans le présent communiqué de presse ont été préparées conformément au Règlement 43-101 sur l'information concernant les projets miniers (« Règlement 43-101 ») des Autorités canadiennes en valeurs mobilières (les « ACVM »).

Le 25 février 2019, les exigences et politiques de divulgation de la SEC concernant les propriétés minières ont été modifiées afin de s'aligner plus étroitement sur les pratiques et normes réglementaires actuelles du secteur et du monde entier, y compris le Règlement 43-101. Toutefois, les émetteurs canadiens qui publient leurs rapports aux États-Unis en utilisant le Multijurisdictional Disclosure System (« MJDS »), comme la Société, peuvent toujours utiliser le Règlement 43-101 plutôt que les exigences de divulgation de la SEC lorsqu'ils utilisent la déclaration d'enregistrement MJDS et les formulaires de rapport annuel de la SEC. Par conséquent, les informations sur les réserves et les ressources minérales contenues dans le présent communiqué de presse peuvent ne pas être comparables à des informations similaires divulguées par des sociétés américaines.

Les investisseurs sont avertis que même si la SEC reconnaît désormais les « ressources minérales mesurées », les « ressources minérales indiquées » et les « ressources minérales présumées », les investisseurs ne doivent pas supposer qu'une partie ou la totalité des gisements minéraux de ces catégories seront un jour convertis en une catégorie supérieure de ressources minérales ou en réserves minérales. Ces termes comportent une grande incertitude quant à leur faisabilité économique et juridique. En vertu de la réglementation canadienne, les estimations des ressources minérales présumées ne peuvent pas servir de base à des études de faisabilité ou de préfaisabilité, sauf dans des circonstances limitées.Les investisseurs sont avertis de ne pas supposer que les « ressources minérales mesurées », les « ressources minérales indiquées » ou les « ressources minérales présumées » que la Société déclare dans le présent communiqué de presse sont ou seront économiquement ou légalement exploitables.

En outre, les « ressources minérales présumées » sont soumises à une grande incertitude quant à leur existence et à leur faisabilité économique et juridique. On ne peut pas supposer qu'une partie ou la totalité d'une ressource minérale présumée sera un jour reclassée dans une catégorie supérieure.

Les données sur les réserves et les ressources minérales présentées dans le présent communiqué de presse sont des estimations et aucune assurance ne peut être donnée que les tonnages et les teneurs prévus seront atteints ou que le niveau de récupération indiqué sera atteint. La Société n'inclut pas les onces d'or équivalentes pour les métaux dérivés contenus dans les réserves minérales dans son calcul des onces contenues et les réserves minérales ne sont pas présentées comme un sous-ensemble des ressources minérales.

Informations scientifiques et techniques

Les informations scientifiques et techniques contenues dans le présent communiqué de presse concernant les opérations au Nunavut, au Québec et en Finlande ont été approuvées par Dominique Girard, ing., vice-présidente exécutive et chef de l'exploitation - Nunavut, Québec et Europe; celles concernant les opérations en Ontario, en Australie et au Mexique ont été approuvées par Natasha Vaz, vice-présidente exécutive et chef de l'exploitation - Ontario, Australie et Mexique; celles concernant l'exploration ont été approuvées par Guy Gosselin, ing. et géo., vice-président exécutif, Exploration; et celles concernant les réserves et les ressources minérales ont été approuvées par Dyane Duquette, géo., vice-présidente, Gestion des ressources minérales, qui sont toutes deux des « personnes qualifiées » aux fins du Règlement 43-101.

Données détaillées sur les réserves et les ressources minérales 

 

 

Hypothèses utilisées pour les estimations des réserves et des ressources minérales au 31 décembre 2023 rapportées par la Société 

 

 

Les hypothèses de prix des métaux ci-dessus sont inférieures à la moyenne historique sur trois ans (du 1er janvier 2021 au 31 décembre 2023) d'environ 1 853 $ l'once d'or, 23,50 $ l'once d'argent, 4,03 $ la livre de cuivre et 1,38 $ la livre de zinc.

Les réserves minérales sont déclarées à l'exclusion des ressources minérales. Les quantités de tonnage et les quantités de métal contenues indiquées dans ce tableau ont été arrondies au millier le plus proche, de sorte qu'elles peuvent ne pas correspondre aux totaux des colonnes. Les réserves minérales sontin situ, en tenant compte de toutes les récupérations minières, avant les récupérations par broyage ou par lixiviation en tas. Les réserves minérales souterraines et les ressources minérales mesurées et indiquées sont présentées dans des formes exploitables et incluent la dilution interne et externe. Les ressources minérales présumées sont présentées dans des formes exploitables et incluent la dilution interne. Les paramètres d'optimisation des formes exploitables peuvent différer pour les réserves minérales et les ressources minérales.

Les réserves minérales et les ressources minérales en tonnage déclarées pour l'argent, le cuivre et le zinc sont un sous-ensemble des réserves minérales et des ressources minérales en tonnage pour l'or. Les paramètres économiques de la Société fixent le prix maximum autorisé à ne pas dépasser le moindre entre la moyenne mobile sur trois ans et le prix au comptant actuel, qui est une norme courante dans le secteur. Compte tenu du contexte actuel des prix des matières premières, Agnico Eagle continue d'utiliser des prix de l'or et de l'argent plus conservateurs.

La norme 43-101 exige que les sociétés minières divulguent les réserves et les ressources minérales en utilisant les sous-catégories suivantes : « réserves minérales prouvées », « réserves minérales probables », « ressources minérales mesurées », « ressources minérales indiquées » et « ressources minérales présumées ». Les ressources minérales qui ne sont pas des réserves minérales n'ont pas démontré leur viabilité économique.

Une réserve minérale est la partie économiquement exploitable d'une ressource minérale mesurée et/ou indiquée. Elle comprend les matières diluantes et les provisions pour pertes qui peuvent survenir lors de l'extraction de la matière et est définie par des études de préfaisabilité ou de faisabilité, selon le cas, qui incluent l'application de facteurs de modification. De telles études démontrent qu'au moment de la publication du rapport, l'extraction pouvait raisonnablement être justifiée. Les réserves minérales présentées dans ce communiqué de presse sont distinctes des ressources minérales et n'en font pas partie.

Les facteurs modificateurs sont des considérations utilisées pour convertir les ressources minérales en réserves minérales. Il s'agit notamment, sans toutefois s'y limiter, de facteurs miniers, de traitement, métallurgiques, d'infrastructures, économiques, commerciaux, juridiques, environnementaux, sociaux et gouvernementaux.

Une réserve minérale prouvée est la partie exploitable économiquement d'une ressource minérale mesurée. Une réserve minérale prouvée implique un degré élevé de confiance dans les facteurs de modification. Une réserve minérale probable est la partie exploitable économiquement d'une ressource minérale indiquée et, dans certaines circonstances, d'une ressource minérale mesurée. La confiance dans les facteurs de modification appliquée à une réserve minérale probable est inférieure à celle appliquée à une réserve minérale prouvée.

Une ressource minérale est une concentration ou une présence de matière solide d'intérêt économique dans ou sur la croûte terrestre, dont la forme, la teneur ou la qualité et la quantité sont telles qu'il existe des perspectives raisonnables d'extraction économique éventuelle. L'emplacement, la quantité, la teneur ou la qualité, la continuité et les autres caractéristiques géologiques d'une ressource minérale sont connus, estimés ou interprétés à partir de preuves et de connaissances géologiques spécifiques, y compris l'échantillonnage.

Une ressource minérale mesurée est la partie d'une ressource minérale pour laquelle la quantité, la teneur ou la qualité, les densités, la forme et les caractéristiques physiques sont estimées avec suffisamment de confiance pour permettre l'application de facteurs de modification afin de soutenir une planification minière détaillée et une évaluation finale de la viabilité économique du gisement. Les preuves géologiques sont dérivées d'explorations, d'échantillonnages et d'essais détaillés et fiables et sont suffisantes pour confirmer la continuité géologique et de la teneur ou de la qualité entre les points d'observation. Une ressource minérale indiquée est la partie d'une ressource minérale pour laquelle la quantité, la teneur ou la qualité, les densités, la forme et les caractéristiques physiques sont estimées avec suffisamment de confiance pour permettre l'application de facteurs de modification suffisamment détaillés pour soutenir la planification minière et l'évaluation de la viabilité économique du gisement. Les preuves géologiques sont dérivées d'explorations, d'échantillonnages et d'essais suffisamment détaillés et fiables et sont suffisantes pour supposer une continuité géologique et de la teneur ou de la qualité entre les points d'observation. Une ressource minérale présumée est la partie d'une ressource minérale pour laquelle la quantité et la teneur ou la qualité sont estimées sur la base de preuves géologiques et d'échantillonnages limités. Les preuves géologiques sont suffisantes pour impliquer, mais non pour vérifier, la continuité géologique et de la teneur ou de la qualité.

Les investisseurs sont avertis de ne pas supposer qu’une partie ou la totalité d’une ressource minérale présumée existe ou est économiquement ou légalement exploitable.

Une étude de faisabilité est une étude technique et économique complète de l'option de développement choisie pour un projet minier, qui comprend des évaluations suffisamment détaillées des facteurs de modification applicables, ainsi que tout autre facteur opérationnel pertinent et une analyse financière détaillée qui sont nécessaires pour démontrer, au moment de la rédaction du rapport, que l'extraction est raisonnablement justifiée (économiquement exploitable). Les résultats de l'étude peuvent raisonnablement servir de base à une décision finale d'un promoteur ou d'une institution financière de poursuivre ou de financer le développement du projet. Le niveau de confiance de l'étude sera plus élevé que celui d'une étude de préfaisabilité.

Informations Complémentaires

Français Des renseignements supplémentaires sur chacun des projets minéraux importants de la Société au 31 décembre 2023, y compris des renseignements concernant la vérification des données, les hypothèses clés, les paramètres et les méthodes utilisés pour estimer les réserves minérales et les ressources minérales et les risques qui pourraient avoir une incidence importante sur la mise en valeur des réserves minérales et des ressources minérales exigés par les articles 3.2 et 3.3 et les paragraphes 3.4(a), (c) et (d) du Règlement 43-101, peuvent être trouvés dans la notice annuelle et le rapport de gestion de la Société déposés sur SEDAR, qui font tous deux partie du formulaire 40-F de la Société déposé auprès de la SEC sur EDGAR, et dans les rapports techniques suivants déposés sur SEDAR concernant les propriétés minérales importantes de la Société : Rapport technique NI 43-101 sur le complexe LaRonde au Québec, Canada (24 mars 2023); Rapport technique NI 43-101 sur la mine Canadian Malartic, Québec, Canada (25 mars 2021); Rapport technique sur les ressources minérales et les réserves minérales du complexe aurifère Meadowbank, y compris le développement de la mine satellite Amaruq, Nunavut, Canada, au 31 décembre 2017 (14 février 2018); le rapport technique mis à jour sur le projet aurifère Meliadine, Nunavut, Canada (11 février 2015); le rapport technique NI 43-101 de l'exploitation de Detour Lake, Ontario, Canada, au 26 juillet 2021 (15 octobre 2021); et le rapport technique NI 43-101 mis à jour de la mine d'or Fosterville dans l'État de Victoria, Australie, au 31 décembre 2018 (1er avril 2019).

ANNEXE – INFORMATIONS FINANCIÈRES           

 

 

 

 

 

EBITDA^(je)et EBITDA ajusté^(je)

Flux de trésorerie disponible^(je)et flux de trésorerie disponible avant variations des composantes non monétaires du fonds de roulement^(je)